8月中国对冲基金八大策略产品收益前十排行榜

导语：8月份中国对冲基金策略分类收益排行榜新近出炉，在同期沪深300指数涨幅3.87%、上证综指涨幅3.56%的情况下，纳入私募排排网统计排名的中国对冲基金共计8623只，近1月平均收益为1.11%，虽然跑输同期沪深300和上证综指，但这一成绩已是数月来最好成绩。八大策略中除了前期表现抢眼的管理期货策略折戟外，其他策略则都有不同程度的收获，尤其股票策略在经历了前几个月的低迷后，8月在热点轮番刺激下取得了不错的正收益，此外事件驱动策略、宏观策略、复合策略、债券策略、相对价值和组合策略都较上月有一定程度的涨幅，但管理期货策略则在大类品种走势分散的行情下未能延续前期大涨势头，交出了近几月来的最差业绩。

私募排排网点评：8月股票市场走出了一波较为乐观的反弹行情，在成功坐稳3000点关口后，一度探高至3140.44点。A股市场热点集中，险资举牌潮、恒大入股万科、中概股回归等利多消息不断，使得市场炒作主线始终围绕恒大概念股、举牌概念等热点，整体来看赚钱效应显著。

8月股票策略对冲基金排行榜新近发布。据私募排排网不完全统计，截至8月底，纳入私募排排网统计排名的股票策略产品共计4744只，近一月平均收益率为1.63%，较上月有了大幅提升。其中股票策略整体赚钱效应明显，高达3395只产品均斩获了正收益，占比超7成;高收益方面也表现不俗，涨幅超20%的产品高达18只，涨幅超30%的产品达到5只，最大涨幅产品“阳光举牌1号”近一月收益达到了66.89%，较排名第二的“务本一号”高出整整21.89个百分点，实力夺冠。不过部分股票策略产品则没有这样的好运，跌幅超10%的产品达到19只，跌幅超20%的产品达到3只，最大跌幅达到-36.25%，这也使得1月之内股票策略首尾差距扩大至103.14%，实力悬殊较大。

私募排排网点评：8月商品期货市场分化较大，尤其是大类品种内部之间。黑色系中的“双焦”焦煤、焦炭在外部政策和内部价格影响下，双双涨幅;但前段时间表现亮眼的铁矿石、农产品等版块则跌幅较大。在市场分化加大的情况下，也使得8月管理期货策略业绩表现的较为分化。

据私募排排为不完全统计，8月纳入统计排名的管理期货策略产品共计927只，近1月平均收益率为-0.75%，再度表现为负。不过在8月商品期货市场大类品种分化严重的情况下，市场整体较难把握，这一成绩已属不易，而且正收益和高收益方面都表现不错。基金组账户方面，纳入统计排名的基金组账户产品共计585只，近1月平均收益率为-0.15%，其中278只产品实现了正收益，占比达到47.52%。涨幅超10%的产品达到13只，涨幅超30%的产品达到3只，昔日冠军“芃禾1号”则凭借62.30%的超高收益再度强势夺冠，这一成绩也是近数月最好的成绩。单账户方面，纳入统计排名的单账户产品共计342只，近1月平均收益率为-1.77%，其中231只产品实现了正收益，占比高达67.54%，高收益产品方面虽然无法与前几月翻几倍的收益相提并论，但较上月仍有不少亮点，涨幅超10%的产品共计12只，涨幅超20%的产品达到5只，最大涨幅则由新面孔“涌顺投资1号”贡献，涨幅达到74.38%。不过最大跌幅也产生于单账户产品，达到了-66.55%，这也使得管理期货产品首尾差距扩大至140.93%。

私募排排网点评：8月事件驱动策略对冲基金排行榜出炉，纳入私募排排网统计排名的271只事件驱动策略产品近1月平均收益为1.78%，这一业绩也创造了近半年来的最好成绩。其中正收益产品达到193只，占比超7成。高收益产品表现强势，涨幅超10%的产品达到13只，创数月来新高;涨幅超20%的产品也达到了3只，最大涨幅达到32.93%，由新面孔“黑天鹅定增1号”贡献，这也是唯一一只涨幅超过30%的产品。不过跌幅方面，也有一只产品跌幅超过10%，达到-18.99%，使得8月份的事件驱动策略首尾业绩差达到51.92%。

私募排排网点评：8月纳入私募排排网统计在内的相对价值策略产品共计415只，近1月平均收益达到0.69%，较上月有所提升。其中324只产品都实现了正收益，占比达到78.07%;8月相对价值策略在高收益产品方面表现也不占优势，涨幅超5%的产品仅有7只，不过仍有一只产品脱颖而出，“向量ETF量化4期”凭借15.71%的近1月收益率摘得冠军。不过组合策略在跌幅方面的整体表现也中规中矩，除了一只产品最大跌幅达到-7.02%外，其他产品跌幅都控制在5%以内。

私募排排网点评：8月复合策略对冲基金排行榜出炉，纳入私募排排网统计排名的复合策略产品共计1329只，近1月平均收益率为0.79%，较上月有一定幅度的上升。其中893只产品录得正收益，占比达到67.19%。高收益产品表现开始转好，涨幅超10%的产品达到21只，排名前三的产品涨幅都超过了20%，不过3只近半年来的首次上榜，收益分别达到28.24%、23.19%、20.45%。但跌幅方面，有7只产品跌幅都超过10%，最大跌幅达到-28.46%，使得首尾差距达到了56.70%。

私募排排网点评：组合策略以平滑收益和风险著称，不过这也决定了该策略在收益上注定不具备显著优势。据私募排排网不完全统计，截至8月底，纳入私募排排网统计在内的组合策略共计373只，近1月平均收益率达到0.62%。其中摘得正收益的产品达到250只，占比达到67.02%;但平滑风险的组合策略在高收益产品方面也表现差强人意，涨幅超10%的产品共计5只，最大涨幅达到18.15%，由“前海旗隆金融工程1期”贡献。具备分散风险特性的组合策略产品在跌幅方面也在可控范围内，最大跌幅为-12.60%，这也是唯一一只跌幅超10%的产品，其余跌幅则都控制在10%以内。

私募排排网点评：8月债券策略对冲基金收益排行榜发布，纳入统计排名的482只债券策略产品近1月平均收益为0.77%，较上月略有涨幅。其中高达435只产品都收获了正收益，占比超9成。除了正收益产品方面表现不俗外，8月债券策略在高收益产品方面表现也可圈可点，排名前三的债券策略产品收益分接近，且都超过了10%，分别为12.78%、12.65%和12.63%。

  私募排排网点评：8月宏观策略对冲基金排行榜新近发布。截至8月底，纳入私募排排网统计排名的宏观策略产品共计82只，近1月平均收益率达到1.34%，较上月涨幅较大。其中高达63只产品录得正收益，占比达到76.83%。高收益产品方面，“向量ETF量化5期”一只独秀，凭借14.13%的高收益摘得冠军，另外涨幅超5%的产品达到8只，泊通投资表现抢眼，其旗下共计四只产品冲上榜单，而上月其旗下也有两只产品同时上榜，堪称宏观策略最大赢家。