413亿!外资一个月大幅净流入,对市场走向有什么指引作用?
摘要 11月份以来,外资流入A股市场的速度持续加快,北向资金出现了大额增长。经统计发现,截至11月月底,北向资金月内净流入413亿元,年内净流入2747亿元。其中,11月2日北向资金以近180亿元的净流入,成为月度最高记录。前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受采访时表示,外资流入A股对国内投资者也是一个很
11月份以来,外资流入A股市场的速度持续加快,北向资金出现了大额增长。经统计发现,截至11月月底,北向资金月内净流入413亿元,年内净流入2747亿元。其中,11月2日北向资金以近180亿元的净流入,成为月度最高记录。
前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受采访时表示,外资流入A股对国内投资者也是一个很好的提示,因为外资更加看重长期的投资机会,更加关注中国经济长期的发展。
杨德龙还提到,年底之前,A股市场可能会迎来更多增量资金,像外资、险资、养老金以及新成立的一些公募、私募等可能会在市场的底部逐步入市,当前A股市场大幅下调后为长期资金入市提供了一个比较好的入场时机。外资在市场调整过程中不断地入市抄底,为维护市场的稳定以及提高A股市场的信心起到了重要的作用。
看完这个新闻,可能有人会疑惑,北向资金是什么意思呢?有北向是不是还有南向?有投资者就向排排君提出了相关问题。
北向资金是什么
投资者:排排君,新闻里说的这个北向资金到底是什么意思?
排排君:这个要从沪港通、深港通说起,前几年为了让我们A股和港股联通,大陆和香港交易所就设立了沪港通和深港通,让两边的投资者可以买卖另一边市场的股票。举个例子吧,我们把A股和港股当成两个水池,以前这两个水池是独立的,现在有了沪港通和深港通,相当于在两个水池中间加了水管,这样两边的水就可以互相流通啦。
投资者:这和北向资金有啥关系吗?
排排君:别着急嘛,这就讲到了。我们知道A股的交易所分别在上海和深圳,而港股交易所在香港,从地理位置上看,上海和深圳在北,香港在南。所以这北向资金,指的就是从南向北流动的资金,也就是香港市场的资金。
投资者:原来是这样,明白了。那有北向自然就有南向吧?
南向资金是什么
排排君:那当然呀,你按照上面北向资金的定义,自己说一下南向资金是啥吧。
投资者:这个简单,南向资金和北向资金方向相反,就是会从A股市场流向港股市场的资金,也就是A股这边的大陆资金。
排排君:说对了哈。
净流入是什么
投资者:还有,新闻里提到净流入,又是什么意思?
排排君:你想想,北向资金来到我们A股,不会只有买没有卖吧。买的时候,就是流入了A股,卖的时候,就是流出了A股市场。那么用流入的钱减去流出的钱,就是净流入了。举个例子,一个香港的投资者,今天在A股买了100万的股票,卖了50万之前持有的股票,那就净流入50万了嘛。
沪深港通的区别是什么
投资者:明白了。对了,你上面讲到沪港通和深港通,这两个通是一样的吗?
排排君:恩,这个问题很好。由于我们大陆有上海和深圳两个交易所,所以分别有沪港通和港股通,我先给你讲讲一样的地方吧。
沪港通和深港通的投资门槛是一样的,大陆的投资者要买香港股票,账户里的资产要不低于50万元,这里不包括你向券商借的钱,所以如果还没到50万,还是努力搬砖吧。但是呢,香港投资者买大陆的股票,倒是没有限制,估计那边对投资者没有像我们这样百般呵护吧。
两者投资的额度也是相同的。深港通每日额度与沪港通的一致,沪股通和深股通(北向)每日额度130亿元人民币,港股通(南向)每日额度105亿元,两者都没有总额度的限制。
投资者:不同的地方呢?
排排君:主要的不同点就一个,就是港股的投资标的品种。相比沪港通,深港通的港股交易标的,多了市值在50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数成分股。据业内估算,这类港股大约有100多只。
主要的原因,可能是深市除了主板,还有中小板和创业板,为了达到两边交易标的大体一致,所以港股的标的也要多一些中小市值的股票,而沪市只有主板,股票大多是蓝筹股,就没有这个问题。
投资者:噢,这样我就都明白了。还有个问题,沪港通和深港通的资金流动,除了增加知识点,对我这种散户还有什么作用吗?
资金流动有什么指示作用
排排君:这个问题很实在呀。是这样,北向的资金,其实不只是香港本地的,因为香港是个国际大都市,所以有很多外国的大资金在里面投资。从这些北向资金的流入程度,你可以看到他们是不是看好A股市场,如果看好,具体是看好哪些行业板块等等。
大资金的思路,首先是稳健,所以会买一些基本面好,流动性又好的龙头股票,所以如果有股票显示北向资金持续流入,那股票走牛的可能性就比较大。
其实,去年的蓝筹股牛市,一个很重要的成因,就是外资持续买入国内市场的蓝筹龙头股,然后在龙头股的示范下,热点慢慢散开,形成小牛市。
所以,北向资金的流入情况,是一个很重要的指标。
投资者:原来这里还有不少学问。我知道了,以后会好好留意股票的外资流入情况。上次小牛市没赚多少,或许下次能和外资一起吃肉呢。