盘点2017年最赚钱策略｜第一没悬念，第二第三分别是……

要说2017年什么最赚钱，当然是非比特币莫属，比特币2017年全年涨幅达到1700%，暴涨行情一度让人将2017年称为“比特币之年”。

不过比特币我没有，你也没有，往往是世界上最厉害的三个人有，也就是“我朋友”、“我亲戚”、“我同学”，他们有。

没关系，除了比特币，还有其他的投资值得我们关注，比如私募。

在过去的2017年，股票市场走势分化，蓝筹白马一骑绝尘，中小创重创重仓者的心。二八或者一九行情不争，依旧有不少私募在2017年收获了翻倍的业绩，有的甚至创下翻两倍的优异成绩。

最赚钱策略TOP1 股票策略

股票策略以股票为主要投资标的，内含股票多头、股票多空、股票市场中性策略，是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略，约有8成以上的私募基金采用该策略。

从三个维度来进行测评，股票策略在2017年的表现都是极为可观，

从数量的维度来看，私募排排网数据统计，2017年成立满12个月的股票私募基金产品数量4489只，在八大策略中占比62.54%，数量上遥遥领先于其他策略。

从平均收益来看，八大策略2017年度的平均收益为5.43%，股票策略产品2017年度的平均收益录得11.29%，不仅是八大策略平均收益的两倍，更是唯一收益突破10的策略。

从首尾差来看，“船小好调头，船大顶风浪”，股票策略私募产品数量众多，也导致收益两级分化极为显著突出，橄榄型的收益分布拉大了收益差距，首尾收益差高达315.02%，最佳最差之间的转变堪比急速过山车。

即便如此，依旧不妨碍股票策略成为2017年最赚钱的策略。

2017年，上证指数年度涨幅达6.56%，深证成指涨幅8.48%，沪深300指数上涨21.78%，创业板指数大跌-10.67%。股票策略产品虽然与股市表现强相关，但是不少私募凭借自己的优势与操作，依旧取得远超指数的好成绩。

33只股票产品一骑绝尘，收益翻倍，远好于该策略去年同期收益，341只产品收益在50%以上。

3876只股票策略产品跑赢创业板指，占比86.34%;2246只股票策略产品跑赢上证指数，占比50.03%;2073只股票策略产品跑赢深证成指，占比46.16%;1190只股票策略产品收益超过沪深300指数涨幅，占比26.51%。

在33只翻倍产品中，私募赚钱的方式也是各有“门路”，但是港股小牛市的助攻与茅台的大涨，依旧是不少私募的业绩加速器，排名前十的私募中，就有方圆天成郭飞武、云溪基金阳勇、优波投资/美港投资陈龙、希瓦资产梁宏透露自己在2017年的收益与配置港股有莫大的关联性。此外，业绩翻倍的产品中，不少还是价值投资与茅台的忠实粉丝，比如凌通盛泰董宝珍、东方港湾投资但斌就多次在公共场合表示对茅台的看好。

另外多家私募不止一只产品收益翻倍，林园投资、美港投资、优波投资、赛亚资本、涌津投资旗下有两只股票策略产品收益翻倍;希瓦资产和天谷资产更是创下了三只产品业绩翻倍的记录，分别由梁宏与陈同辉担任基金经理。

最赚钱策略TOP2 组合基金

组合策略指将投资理财上的“资产配置”概念，应用于单一基金上，由基金经理人针对全球经济和金融情势的变化，决定在不用市场、不同投资工具的资产配置比重。目前组合基金产品类型主要分为FOF和MOM，其中又以FOF占主导地位。在私募排排网统计的成立满12个月的242只组合基金中，FOF的数量为228只，占比高达94.21%，而MOM的数量仅14只。

虽然2017年成立12个月的组合基金产品数量不多，收益却丝毫不逊色，平均收益8.46%，仅次于排名第一的股票策略，取得第二名的好成绩。

另外从回撤和夏普比率来看，组合基金的表现也是十分不错。组合基金回撤较小，87.16%的产品最大回撤在5%以内;正夏普比率占比71.53%，仅次于正夏普比率占比最高的固定收益(77.20%)。综合低回撤和高比例的正夏普比率来看，组合基金在分散风险，平衡收益上名不虚传。

2017年组合基金拥有极高的性价比，184只组合基金录得正收益，占比高达76.03%，也就是7成组合基金在2017年实现了收益。而组合基金的最大亏损仅30.95%，比起股票策略、事件驱动策略和复合策略动辄-60%以下的亏损，投资组合基金的风险更小。

18只组合基金在2017年取得了30%以上的收益，希瓦资产旗下的产品以翻倍收益夺得2017年组合基金的冠军。由于组合基金一般投资自己的私募产品，加上希瓦资产有三只股票策略产品在2017年业绩翻倍，所以不难解释该组合基金取得如此优异成绩的原因。

尽管2017年组合基金大放异彩，但是在选择组合基金产品时，投资者除了参考定量指标，还应该尽量选成立时间比较长，业绩表现稳定的FOF/MOM，并且尽可能降低投资策略的相关性，分散投资，同时选择费率较低的产品进行投资，以此降低成本。

最赚钱策略TOP3宏观策略基金

全球宏观经济以及政策环境复杂多变、流动性宽裕、资本市场深度和广度不断拓展，相较于单一的资产配置与策略，采取多资产、多策略的投资体系，能更好地规避单一资产、单一策略的市场风险，并在扩大绝对收益的同时平滑曲线。

由于投资范围广，可以在世界范围内投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货、利率衍生品及期权等标的，策略全球性，多市场捕捉投资机会，与股市的相关性低，以及资金容量高的特性。多资产、多策略的宏观策略既可以分散投资、平滑风险，又可以充分享受不同市场带来的收益。近几年，中国宏观策略私募产品带来的整体收益表现略优于其他品类。

虽然在海外成熟对冲基金市场上，宏观对冲基金是市场占比最大的基金门类之一，但宏观策略在国内起步不久，数量并不多。以成立满12个月的标准来进行筛选，私募排排网共统计到105只宏观策略产品，他们在2017年的平均收益为8%，在八大策略中排名第三。

此外，宏观策略并未诞生翻倍收益产品，但是六成产品正收益，60%左右产品最大回撤控制在10%以内，加之最大亏损仅为-20.39%，宏观策略依旧毫无悬念成为2017年第三赚钱的策略。