中融信托: 回归信托本源 加强主动管理

1月19日,中融国际信托有限公司常务副总裁游宇在第一届新时代资本论坛发表了《不忘初心,拥抱变化——回归信托本源,加强主动管理》的主题演讲,系统分析了近期一行三会等监管机构针对各金融行业出台一系列监管政策的背后逻辑,回顾了中融信托过去3年多时间里转型的具体实践,并分享了中融信托今后推进转型的具体方向。

游宇认为,金融行业正在经历一场自上而下的变革。刚刚过去的2017年是金融监管大年,一行三会等监管机构针对资管行业、银行、公募、私募、保险等出台了一系列金融监管政策。今年以来,金融行业监管依然保持着严格的态势。

“监管机构出台的政策从不同业务角度进行严格监管,其核心逻辑依然秉承了2017年全国金融工作会议的‘三任务’(服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革)、‘四原则’(回归本源、优化结构、强化监管、市场导向)的主题。高度体现了党中央、国务院支持实体经济、严防市场风险、加强监管协作、统一监管标准的基本立场和坚定信心。上层制度建设的加强,短期内使得金融机构的传统业务可能会受到影响;但中长期看,统一监管有利于引导各类金融机构,包括银行、信托、券商、保险资管、基金等向各自本源业务回归,促进金融系统整体健康发展,有效降低金融体系的系统性风险。”游宇说。

“在新形势下,对于金融业来说,已经不是转不转型的问题了,而是如何转得更好,做得更好,”游宇表示:“客观的说,信托行业转型有着较好的基础,信托行业在金融业中也仍具有相对的制度优势。时至今日,信托行业已有近40年发展历程,已逐步建立起了一整套适合自身发展的业务模式和监管体系框架,尤其是2015年银监会信托部成立以来,大力推进金融基础制度建设,信托产品登记制度、信托行业保障机制及慈善信托业务等信托基础制度安排迅速落地,信托监管的专业化水平达到了新高度。对比不同类型的金融机构,信托公司目前已经发展为资管市场上业务发展最久、规制最完善的机构,多年积累的经验、历史业绩和客户基础,也都为行业的长远健康发展奠定了基础。”

据游宇介绍,中融信托于2014年年底,提出以“从单纯的资金提供者转型成为集私募投行、资产管理和财富管理于一体的综合性金融服务提供者”为转型战略,主动寻求转型,过程中持续调结构、控规模、加强主动管理,业务转型的效果在2017年逐步体现。

具体来看:在私募投行方面,中融信托不放弃传统业务,但坚持“稳中收缩”的原则,在结构上收缩传统融资类业务,并严格业务标准,一事一议,收缩以单纯融资为目的的业务;资产管理方面,坚持服务实体经济的大方向,加强主动管理能力,提升综合金融服务水平;财富管理方面,中融信托依托多元化的产品体系和强大的投顾团队,根据客户的理财需求、资金体量、风险偏好等综合因素,为客户匹配精选产品,制定专属的资产配置方案。在转型进程中,中融还加大了家族信托业务的发展,专门设立家族办公室,推出标准化家族信托产品和系列客制化家族信托产品。

游宇表示,未来中融信托积极服务实体经济,助力新旧动能转换,还将在业务发展中不断提高自身主动管理能力,在股权投资、财富管理等领域寻找新的突破。“在业务选择上,我们持续看好财富管理业务,将通过发展家族信托、慈善信托等业务,让财富人群能够在中国本土获得更好的财富传承服务。期间,我们将始终把合规管理、风险控制放在最重要的位置上,对客户负责、对市场负责。”