“国民”投资被坑5亿？原来它没做到这5点！-财查到

近日，有一家私募和一家上市公司要火了!不过这次并不是什么好事..……

11月29日，国民技术对外发布公告称：公司此前使用闲置自有资金2亿元，购买深圳前海旗隆基金管理有限公司的基金产品的稳健份额。同时，前海旗隆下设的子公司北京旗隆医药控股有限公司与国民技术全资子公司深圳前海国民投资管理有限公司合作设立产业投资基金深圳国泰旗兴产业投资基金管理中心(有限合伙)，国民投资累计投入5亿元。目前，前海旗隆、北京旗隆的相关人员失去联系!去联系!联系!

来源：上市公司公告

以前，咱们经常见大妈拉横幅问机构要钱，现在好了，大佬们也开始玩套路：前有美的集团买了10亿农行假理财，现有国民投资买了5亿假私募。这资本市场的剧本，变得越来越狗血了!

我们都知道，A股的小散多如牛毛，而炒股票的私募基金也不少。据私募排排网数据中心统计，成立满10个月的私募基金共有7619只，其中4689只都属于股票策略，占比超6成。可是，这证券类基金很常见，但股权类基金却鲜为人知。

私募证券基金和私募股权基金，傻傻分不清?

排排君查阅相关资料显示，此次失联的前海旗隆主营私募股权投资基金，也就是所谓的做PE业务。

来源：国家企业信用信息公示系统

那这私募证券基金和私募股权基金之间有什么区别呢?

排排君刚刚说过，业内大部分私募基金都属于证券投资基金，也就是投资于股票、期货、债券等二级市场的基金，而私募股权基金则主要投资于那些未上市公司的股权，因此也是私募基金大家庭中的重要一员。但它们最大的区别之一则在于投资周期的长短：对于私募证券基金来说，买卖二级市场上的股票非常简单快捷，如果遇上大蓝筹行情可能持有几个月或大半年，而其他震荡市的时候，持有周期往往也只有几个月甚至更短。对于私募股权基金来说，也就是所谓的PE，投资一家未上市的初创公司，并伴随它成长直至上市，周期少则3年，多则5-7年。而投资周期长，也就意味着投入的人力财力资源也多，从入股到上市退出，PE就像带着即将参加高考的学子一样，照顾饮食，聘请家教。因此，投资周期的长短也是二者不同之处的最直接体现。

如果把私募证券基金比作是零售商，那么私募股权基金就是批发商了。私募证券基金在A股这个“零售市场”购买已上市的公司股票，然后等待时机以更高的“零售价”再卖出去，而PE就在那些由未上市的初创公司组成的“批发市场”中，寻找有潜力的公司，并以“批发价”买入(股权投资)，然后再以“零售价”卖出(在二级市场上变现退出)。

可是，“批发”并没有“零售”那么简单。做“零售”的私募证券基金在投资时需要做的是研究标的、买入、持有和抛售。但做“批发”的PE做的事可就多了去了。PE的投资流程大致可分为：寻找标的公司、尽职调查、兼并整合相关资源、上市辅导、套现退出。

此次前海旗隆失联事件不仅震惊资本市场，更让那些私募投资者忐忑不安。但是这次!这颗老鼠屎坏不了一锅粥。尤其是私募证券类投资基金，它在运作过程中，如果是自主发行的话，除了有发行平台担保外，资金账户和证券账户也会分别受到银行及券商的监督、托管，再加上目前证监会进一步强化对私募基金管理人的行为监管，证监会、发行平台、银行和券商各部分分工明确细化，使得整个基金投资流程的风控更加严谨。也就是说，哪怕私募证券类基金跑路或失联，你的资金依然在银行托管，证监会也会为你撑腰!

“国民”被坑5亿!基民们应该怎么挑选私募基金?

就像择时之于投资一样，挑选一只靠谱的产品对于每位基民来说也是一件头疼的事，成长性好的或许起投门槛高，预期收益高的又不敢买，我们往往花费大量时间去选择产品，结果却不尽人如意。因此，排排君建议大家，挑选私募基金前首先应该做到以下几点：

1、了解自身投资需求。就像“股市有风险，入市需谨慎”这句话一样，有无数位投资顾问向投资者说过，但很多人往往会忽略。所以，给自己设定一个投资目标、投资周期、期望收益以及风险承受能力是非常有必要的。

2、建立投资组合。分散风险的原理排排君就不再多说，根据你的投资需求，选择与你风险承受能力相匹配的多只私募基金，并建立投资组合，同时在未来根据市场波动等各项因素，动态调整投资组合。

3、熟悉私募基金。少打荣耀多读书。想要选出好的基金，自己的专业知识还得过硬，如私募基金的投研团队、股权结构、公司治理情况、管理规模等，多少都要心中有数。那怎样才能做到呢?当然是多学习多看书啦!有小伙伴会说，咱是农村娃，不懂金融不识字。好吧....那排排君就建议你把筛选基金这种“苦差事”交给私募排排网这样的专业机构去打理吧!

4、识别骗子私募。正规的私募基金与上市公司合作设立基金的，都应该在中基协备案。然而排排君在中基协官网上查询此次国民技术和前海旗隆合作设立的这只产业投资基金：深圳国泰旗兴产业投资基金管理中心(有限合伙)时，并没有查询到协会备案信息。