国庆错过了港股大涨？私募带你收获节后“漂亮300”！

这个“双节”，投资者可真是过得一点也不开心，含泪看着欧美股市普涨，咬牙瞧着港股创出十年新高，整个长假无心其他，翘首期盼着我大A股早日开盘。

回顾长假前的A股市场，在持股还是持币的纠结中，节前A股最后一个交易日基本可以说是“门可罗雀”。而受国庆外围市场火爆的影响，A股在昨天节后首个交易日高开飘红，投资者的信心似乎又一次被提振起来。

有数据显示，近10年国庆节后一周交易中，沪指上涨概率达80%。温故而知新，回头细数国庆期间的那些大事，它们有可能变成节后牛市的催化剂吗?

“红10月”行情：短期看好国企改革、新能源等，需注意回补跳空缺口

趁A股去假期，外围市场乘机来了个大翻身。看到港股美股创新高，预计A股投资者早就坐不住了，恨不得下一秒就开盘。果不其然，在昨日A股的表现中，沪指果然不负众望，深成指和创业板更是大涨1.6%和1.22%。不过，排排君对比节后A股与节中港股的涨幅居前板块发现，港股中像中国恒大、融创中国等内房股，以及此次科技龙头中兴通讯，还有涨幅较大的吉利汽车和比亚迪，在A股节后行情中都一一体现出来。

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这说明，A股的步调与国际步伐越来越一致了。如果说节中行情是港股随A股，那节后基本可以算是A股随港股了。在昨日的行情中，新能源汽车整车和汽车电子板块都有着不错的表现。

面对如此向好的趋势，投资者子弹都上膛了，该打向哪里呢?

金浪投资基金经理余淦中在接受私募排排网采访时表示，目前仍处于维稳阶段，市场大起大落暂时也不会，因此今日高开后也没继续暴涨，下跌的话后续空间也不会太大，市场趋势上仍处于震荡向上格局，十月行情应该会有较好表现，建议投资者应该伺机加仓。目前在结构上，可以关注银行、券商、建筑、环保、通信等。短期主题活跃度仍会较高，关注雄安、国企改革、海南、新能源汽车以及人工智能等。

广东辰阳投资潘怡昌则显得较为谨慎，他认为，昨天市场留下的跳空缺口，是对国庆期间消息面的消化。A股最终会回归自身的运行规律。从盘面看来，市场回补跳空缺口概率比较大。

你有一份“诺贝尔奖”，请查收!

前几天大家都在忙着过假期，殊不知每年诺贝尔奖和相关行情启动也是在10月揭开大幕。

作为全球最具权威性的学术奖项，诺贝尔奖的公布会对它所涉及的领域产生重大影响，而反映在资本市场上，每次奖项颁布也都吸引着相关资金对于诺贝尔奖主题的投资。可以说，一份诺贝尔奖颁发下去，有几亿股民等着领奖呢!

来源：据公开资料整理

在今年的诺奖方面，经济学奖已花落美国行为经济学家理查德·塞勒。生理学或医学奖也将奖励给在有关生物钟分子机制方面发现的科学家们，物理学奖则是LIGO探测器和引力波观测方面的发现，化学奖时冷冻电子显微镜技术的发现。

虽然咱不懂什么高大上的科学技术，不过大致的领域方向以基因测序、医疗和科学仪器制造为主。因此，投资者千万不要错过这难得可以对号入座的投资机会。

央行定向降准 寓意几何?

假期前一天，央行决定统一对单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款，以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准政策。凡前一年上述贷款余额或增量占比达到1.5%的商业银行，存款准备金率可在央行公布的基准档基础上下调0.5个百分点;前一年上述贷款余额或增量占比达到10%的商业银行，存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点。上述措施将从2018年起实施。此举意义在于支持金融机构发展普惠金融业务。

话说，这定向降准是啥玩意?其实，存款准备金率(具体解读详见往期文章《细思极恐!中秋月饼背后的经济学阴谋!》)是央行调节货币量的一种工具，此次所谓的定向降准，就是专门针对小微贷款商业银行而降低准备金率，进一步释放信贷规模，也就是所谓的货币供应。中央财经大学金融学院教授贺强教授指出：这次定向降准，特别之处在于它的“延期”属性，这在历史上都是罕见的。

不过讲真，如果真想降准，为什么要推到明年呢?可能这大概率只是为了缓解市场气氛，就像父母哄小孩说，“别哭哈，明年带你去游乐园玩”。而且此前，M2连续几月降速，降准呼声越来越高。可这次央行的一纸公文给他们传递了一个信息：想都不要想!因为不可能给市场再出一次真正的降准，否则叠加效应很明显。

目前，市场普遍预测此次定向降准会释放7000-10000亿元的流动性，或许受此影响，A股在节后也不负众望。不过，对于这种短期性刺激，私募机构建议投资者在布局个股时也需要警惕市场的反应，防止翻车。

信普资产毛君岳在接受私募排排网采访时表示，定向降准确实刺激了短期市场兴奋，但股市能否走牛，还是要依靠经济面的走好。此次定向降准，市场认为还是走过去老路，继续刺激房地产泡沫，拖延切实解决问题的时间。清楚了这点，就不难理解港股金融地产股的狂欢了。

巨泽投资董事长马澄认为，本次央行降准可以说央行定下的资格条件相当低，所有大中型银行、90%城商行及95%农商行均有资格获得50个基点的降准，理论上可释放至少7500亿元人民币流动性，最大的受益者是各大达标银行，假期期间港股银行板块大涨与此有重要关系。

冬拓投资基金经理王春秀则认为可抓住定向降准机会布局负债端优势明显的银行股，他表示，定向降准可以释放7000亿左右的流动性，对市场是正面影响。降低存款准备金率，增加了可贷资金，最大受益者当然是银行了。可是现在银行基本面两极分化严重，投资机会的话可积极关注负债端优势明显的招商银行、建设银行、工商银行、农业银行。

看好宏观环境稳步加仓，瞄准有补涨需求的绩优中小创

中国9月CPI、PPI和三季度GDP数据分别会在16号和19号公布。不过，市场普遍预计主要经济数据可能不及预期，多家机构预计GDP增速会在6.8%左右，CPI和PPI有小幅上涨。

回顾三季度，人民币贬值刺激了出口贸易，国内PPI逐渐走高，而节前消费效应在三季度末又默默地拉升了CPI。不过目前来看，从三季度到现在，宏观环境还是依然比较稳定。

据融智数据显示，10月份，融智·中国对冲基金经理A股信心指数为117.48，环比微跌0.15%，指数与上月指数值相差无几，可见市场情绪并未发生太大变化。尽管9月份股票市场震荡收官，但值得注意的是，私募基金经理对于10月份的行情依旧乐观，并且维持了较高仓位水平。整体而言，私募机构在近几个月的仓位明显增长。

巨泽投资董事长马澄表示，具体配置上我们在9月份减少仓位后，在10月份会加大仓位至8成左右。主要配置方向是中小创底部有补涨需求的绩优个股，特别是前期有资金明显持续耕耘且三季报、年报业绩大幅预增的个股，同时今年上半年上涨较多的家电消费类个股在近期得到充分的调整，同时也会提前布局一年一度有高送转预期的次新股。而节前持续火爆的新能源整车板块我们中长期将继续看多，但短期涨幅较大，不作配置，另外，今年上涨较多的大金融板块和三季度上涨较多的钢铁、有色、煤炭短期也不作重仓配置。

上足仓位，拥抱节后漂亮300行情

目前来看，大多数私募选择静观其变，把握节后投资机会。

翼虎投资表示，坐等上涨上证指数在3350一线已经盘整三周有余，叠加长假和大会效应，过往的经验市场大概率是要展开调整的，但过去三周市场表现出了足够的韧性，板块轮动有序，热点炒作持续，赚钱效应在场内良性流转，种种的现象都在验证我们7月份以来一直强调的慢牛行情已经开启，还是那句话，长假+大会效应致市场调整慢牛行情早已开启，选好标的，上足仓位，坐等上涨。

冬拓投资则在资产配置方面以低估绩优蓝筹股作为底仓，积极配置人工智能 OLED 新能源汽车 5G为代表的科技成长股。

泽时投资王胤心则认为，近期不会做大的调仓，因为供给侧改革引起的效果还没有真正体现出来，去产能后的很多行业会形成垄断经营的局面，对企业的长期利润有保证，等投资者开始重新对大宗商品的估值进行修复后，才能最后反应到股价上。另外，像三季报的煤、钢行业和电解铝行业可能在未来还会有相当大的涨幅。

尚雅投资更是对节后甚至明年的行情非常看好，它认为，牛市已经开始。到明年6月份，突破4000点是有可能的。今年上半年是漂亮50行情，年底会是漂亮300行情，明年则会是漂亮3000行情，从局部牛市进入全面牛市。从现在起到明年6月份正式纳入MSCI，市场会出现主升浪。

第一阶段涨的是白酒、家电;

第二阶段会是金融的保险、银行等，估值相对国际市场有优势，严重被低估。

所以说，这轮牛市还是供给侧带来的牛市，它改变了行业的格局，产能实现平衡后，实现合理的行业利润水平，行业集中度提高，市场占有率大幅提高，龙头企业会实现溢价，周期性行业龙头会变成价值股，这轮牛市还是行业集中度牛市，蓝筹股牛市。目前主要是尚雅人工智能策略、漂亮50策略和消费升级策略。未来以价值股为主、周期股为辅，成长股还需要等待估值的消化，如果明年成长股能跌到30倍，则会进入全面牛市。

最后，贴心的排排君还是照例献上一份干货：