王亚伟再拥大连热电 明星私募调仓路径曝光

2016年上市公司年报披露行将结束，越来越多明星私募重仓股浮出水面。

记者梳理了王亚伟的千合资本、 辛宇(专栏) 的神州牧基金、苏思通的蓝海韬略、 赵军 的淡水泉、 裘国根 的重阳投资等6大明星私募的持股情况。通过与2016年三季报对比，2016四季度明星私募们调仓换股幅度较大，多家上市公司成为私募明星们的“新宠”。例如，钟爱国改股的王亚伟在2016年四季度将大连热电揽入怀中，私募大佬 葛卫东 的名字出现在贵绳股份的十大流通股股东之列。

“一哥”重拾旧爱 辛宇加仓真爱

随着年报披露，王亚伟2016年四季度的持仓路线图也逐一曝光。2016年四季度，王亚伟通过千合资本旗下的昀沣系列产品杀入大连热电前十大股东之列;同时，他还增持三聚环保和北京城乡，坚守天威视讯、第一医药，并对歌华有线进行了部分减仓。

具体来看，昀沣证券投资集合资金信托计划2016年四季度第一次出现在大连热电前十大股东名单之中，持股数量为130万股，占总股本的0.32%。

数据显示，截至2017年4月13日，大连热电自2016年四季度以来累计涨幅高达27.06%，股价也从7.61元涨至9.67元，并于4月6日最高上摸10.5元。不过从年报数据来看，尽管大连热电去年归属上市公司股东的净利润0.14亿元，同比增长27.74%，但该公司扣非后的净利润为亏损0.16亿元。

分析缘何一哥重拾旧爱时，某不愿具名私募人士表示：一方面大连热电实际控制人为大连市国资委，公司具有国资改革概念，符合王亚伟一贯的选股逻辑;另一方面，大连热电市值小、股本低，存在重组预期。

此外，虽然千合资本旗下产品首次现身大连热电，但对于王亚伟来说，他对大连热电并不陌生;2010年王亚伟在华夏基金任职时，其管理的两只公募产品华夏大盘精选、华夏策略精选都曾现身该股前十大流通股东中。

此外，对于三聚环保，王亚伟继续展现着自己的“长情”。资料显示，自2013年一季度王亚伟创办千合资本以来，王亚伟就跻身三聚环保十大股东名单，至今持股时间已长达4年。据三聚环保2016年年报显示，2016年四季度，王亚伟通过昀沣证券投资集合资金信托计划和昀沣3号证券投资集合资金信托计划分别增持三聚环保5万股和6万股，截至2016年末，上述两只产品合计持有三聚环保3561.01万股，持股比例达2.98%。

王亚伟的专情也得到了三聚环保丰厚的回报。记者统计，截至4月13日，从2016年四季度以来该股累计上涨41.74%;如果从2013年算起，四年里三聚环保复权后股价涨幅超过11倍。业绩方面，2016年三聚环保实现净利润约16.17亿元，较上年同期增长97.07%。

此外，以押宝“壳”资源而知名的辛宇在2016年四季度也调整了持仓，加仓了佳隆股份，新进潍柴重机，继续持有福建水泥，其中佳隆股份应该算是其“真爱”。佳隆股份年报显示，2016年四季度辛宇的神州牧2号基金和泽泉财富管家2号证券投资基金分别对其增持了386.93万股和348.66万股，加上之前持仓的中欧盛世神州牧2号资产管理计划，截至年末，辛宇公司旗下产品合计持有佳隆股份1214.003万股，持股占比1.29%。

不过，无论业绩还是个股走势，佳隆股份2016年四季度以来的表现乏善可陈。数据显示，2016年公司实现净利润3227.92万元，较上年同期下降18.39%;而从个股走势来看，佳隆股份2016年四季度累计下跌18.39%，但截至2017年4月13日，该股自2016年四季度以来的累计跌幅仍高达27.51%。

苏思通疑似“错杀”珠海港

有进则有退，在部分个股的2016年年报业绩报告中，已难觅某些知名私募的身影。

近日，苏思通因二次举牌东晶电子而再次受到市场关注。东晶电子2016年报显示，截至2016年年末，苏思通通过旗下公司宁波梅山保税港区蓝海投控投资管理中心持有东晶电子1223.42万股，占比5.02%，而从4月7日东晶电子最新权益变动公告来看，其直接持有约2440万股，占东晶电子总股本的10.02%。

同时，从2016年三季报透露的持股动态来看，苏思通还通过公司或以个人名义现身姚记扑克和珠海港的十大股东名单之中。目前姚记扑克2016年年报尚未披露，但在已披露年报的珠海港前十大股东名单中，已没有苏思通旗下公司的身影。记者对比珠海港三季报发现，截至2016年三季度末，苏思通旗下的五只产品出现在前十大股东名单当中，排名位列第3~7名，5只产品合计持有珠海港1996.96万股，持股比例为2.53%。

遗憾的是，2016年四季度退出的苏思通将无缘分享该股2017年股价飘红的胜利果实了。截至4月13日，该股2017年以来的累计涨幅达70.22%。

与此同时，辛宇也在四季度从贵绳股份、圣阳股份、宝莫股份、鲁抗医药前十大流通股东名单中“消失”。但从业绩和个股走势来看，辛宇的退出似乎是正确的选择。记者统计发现，截至4月13日，上述4只个股2017年以来在二级市场全军覆没，其中宝莫股份跌幅最大，约为13.77%。宝莫股份年报显示，2016年公司实现净利润1482.97万元，同比下降38.56%。

记者对比2016年三季报还发现，2016年四季度私募大佬葛卫东悄然建仓贵绳股份，持股292万股。

4月私募调研关注医疗、软件、电子

虽然年报透露了明星私募们的持股动态，但分析来看，投资风格并无明显变化。如王亚伟一如既往地看好国企改革概念股，无论是其最初坚守的三聚环保还是新进的大连热电，几乎都离不开国改主题。

而赵军的淡水泉则比较看重上市公司的业绩，据统计，在目前已曝光的淡水泉7只持股个股中，5家上市公司2016年业绩实现正增长，仅红太阳和遭小幅减持的天士力业绩出现下滑。其中，万华化学2016年度净利润同比增长128.60%，涨幅最为明显，招商轮船、歌尔股份净利润涨幅均在30%以上，烽火通信、复星医药的净利润涨幅则在20%以上。

而从4月私募机构最新调研情况来看，医疗、应用软件和电子为最受关注的三大领域。从个股被调研次数来看，欧普康视被调研次数最多达27次，调研机构包括尚雅投资、朱雀投资、星石投资、常春藤资管等私募。其次为乐普医疗被私募调研22次，温氏股份被调研18次。其中，4月私募调研次数最多的私募为泰康资管，半个月时间内调研了福康药业、乐普医疗、智飞生物、长生生物、海鸥卫浴等多家上市公司。