私募调查:近5成私募看多,超3成选择重仓

来源:私募排排网 2017-03-06 14:07:37

摘要
私募排排网3月6日讯步入3月以来市场起伏不定,不过从目前来看,对A股影响最大的事情无外乎3月初的“两会”以及月中的美联储议息会议,到底A股能否延续此前长达一个半月的反弹趋势还有待市场检验。近期私募排排网如约开展“私募月度调查”活动,就后期的市场走向、私募持仓情况及计划等问题展开调查,一起来看看在这个

私募排排网3月6日讯 步入3月以来市场起伏不定,不过从目前来看,对A股影响最大的事情无外乎3月初的“两会”以及月中的美联储议息会议,到底A股能否延续此前长达一个半月的反弹趋势还有待市场检验。近期私募排排网如约开展“私募月度调查”活动,就后期的市场走向、私募持仓情况及计划等问题展开调查,一起来看看在这个3月各大私募机构又打算如何进行布局呢?

两会行情可期?3月私募积极看多

回顾2月,春节红包行情没有爽约,节后首个交易日就小幅回调,延续节前的反弹势头,重新站稳3200点位。步入3月以来,市场最大的扰动因素就是3月初召开的“两会”以及美联储的议息会议,市场期待的“两会行情”是否会如期而至以及美联储议息会议结果如何,是否对A股造成一定压力呢?在本次月度调查活动中,私募排排网就未来市场方向等调查了各大私募们的看法。

据私募排排网调查显示,3月份私募看多热情积极回暖。从数据结果来看,3月持看涨态度的私募大幅提升,高达45.10%的私募均表示看涨后市;3月持看平态度的私募较上月有一定幅度的下降,仅剩47.06%的私募表示看平后市;3月持看跌态度的私募也存在一定幅度的下降,占比不足10%,仅有7.84%的私募表示对后市看空。

图1:私募机构2017年2月-3月行情研判对比情况

私募调查:近5成私募看多,超3成选择重仓 

可以看到,对3月的市场表现,越来越多的私募加入看多阵营,看平及看空的私募数量均存在不同程度的跌幅。

其中辰阳投资表示看涨后市,他们认为3月行情预计震荡向上,PMI连续5月处于51%以上扩张区间,经济L型背景下小周期复苏将持续,行业板块低估值真成长的优质成长股、供给侧改革继续深化的周期股相信在未来都会有较好的表现。

三乐资产冯志坚也表示看涨后市。他的观点源于技术分析,他认为从月线的技术来看,3月仍然大概率有冲高上涨的可能性。

深圳和聚基金董事长申龙表示看平后市。他给出了4个方面的原因:

第一,经济基本面、基本特征、支撑基础及条件没有显著变化;第二,产业发展缺少有效的发展空间和强有力的政策支持刺激;第三,金融机构监管趋严,短期投资心理变得谨慎;第四,盘指运行至压力位附近,成交量未能有效放大,缺少持续上攻的动力。

恒德投资董事长 王瑜(专栏) 也看平后市,他认为经济有复苏迹象,但是靠基建、固定资产投资的透支行为带来的,并不可持续,目前处于箱体上边缘,缺乏增量资金入市,市场箱体运行格局很难打破。

广金投资蔡振宇也持有相同看法。他看平的原因来自3点:1.市场成交量未有进一步放大,说明资金在这个位置比较谨慎;2.周期板块等老热点涨幅较大,市场短期缺乏新的热点;3.大家对中国经济未来的增长存在较大分歧,需要等进一步的经济数据验证。

博致投资董事长 陆炜(专栏) 也对后市持看平态度。他认为资金面整体中性偏紧,新股发行加快,指数难有趋势性机会,个股存在结构性机会。

信普资产投资总监毛君岳也看平后市,他认为外围股市也面临调整的判断下,3月大盘可能维持震荡整理行情。

不过新宇资产总经理俞华则对后市表现存忧,他表示看跌后市。大盘两次冲3260失败,这里成为一个阶段性的顶概率较大。

近7成私募仓位超6成,重仓私募刷新纪录

步入2017年以来,A股已经持续了一个半月的反弹行情,3月是否依然能保持前期的反弹势头还有待市场检验,不过从各大私募对后市的态度来看,3月仍然是一个值得期待的月份。在私募对后市积极看多的情绪下,他们在仓位上又将做出怎样的调整呢?

私募排排网调查结果显示,3月计划加仓的私募机构较上月有一定幅度的上涨,占比达到33.33%;3月计划维持仓位不变的私募则有一定比例的下降,占比降至52.94%;虽然私募们对后市看多情绪回升,但3月计划减仓的私募仍有小幅上升,占比达到13.73%,不过值得一提的是,这部分减仓私募绝大部分是前期仓位维持在较高水平。

图2:私募机构2017年3月仓位变化情况

私募调查:近5成私募看多,超3成选择重仓 

在积极看多情绪的刺激下,各大私募在仓位管理上还是存在较为明显的变化。其中较上月相比,3月计划维持5成仓位及以上布局的私募大幅升高。

先来看看各大私募在2月的实际仓位情况。私募排排网调查结果显示,2月选择维持空仓运行的私募机构占比较小,仅为1.96%;选择将仓位控制在0-20%的私募机构也占比仅为1.96%;选择将仓位控制在30-50%的私募机构依然占比最多,达到39.22%;选择将仓位控制在60-80%的私募机构占比达到29.41%;选择将仓位控制在80%以上(即重仓)的私募机构占比达到27.45%。

与上月相比,3月的仓位管理明显更加的积极。私募排排网调查结果显示,3月计划维持空仓运行的私募机构并无变化,占比依然为1.96%;计划将仓位控制在0-20%的私募机构有小幅增加,达到3.92%;计划将仓位控制在30-50%的私募机构则出现较大回落,降至27.46%;计划将仓位控制在60-80%的私募机构呈现一定幅度的上升,占比达到35.29%;计划将仓位控制在80%以上运行的私募机构变化最为明显,首次超过30%,高达31.37%。

图3:私募机构2017年2月-3月仓位分布对比情况

私募调查:近5成私募看多,超3成选择重仓 

从近两月的仓位管理变化可以看到,相比于2月,各大私募的看多热情进一步高涨,最直观的体现在3月各大私募的积极调仓变化之中,3月计划保持6成及以上仓位运行的私募占比接近7成,这一数据也创下了调查活动有史以来的新高。

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