甘志坚：通过不同的投资标的和策略完善FOF

甘志坚：不同的投资标的和策略完善FOF两方面构建FOF

私募排排网徐锋

私募排排网专访上海稳博投资管理有限公司投资总监甘志坚

摘要：稳博投资旗下产品“稳博顽石系列混合”以4.51%收益率位居1月组合基金策略私募产品第四名，为此私募排排网采访了稳博投资投资总监甘志坚，对此他表示该产品真正地实现了策略自动根据利润最大化原则进行全市场数据计算，自动分配仓位和资金于相应的交易标的上，以期在锁定的风险内实现绝对收益的最大化;目前混合系列还属于稳健性策略，内部风控将回撤控制在1%左右;

投资理念，科学：产品策略为量化策略，策略核心在于通过对投资标的进行科学的分析处理，对交易数据进行大数据分析处理，建立较为准确的数学模型进行评估和预测。严谨： 严以律己，谨慎投资是稳博的自我要求;期望在错综复杂的市场中，通过严谨的选择，为客户带来高回报;

投资流程：使用最新的数学算法进行科学统计计算，得到数学模型进行综合分析，将风险控制和策略融为一体，尽力避开主观因素，随机因素等的影响，使用机器下单以保证下单的准确，快速，避免人工操盘的情绪波动等心理因素的影响，最大可能地降低风险，同时技术团队通过自主研发的风控系统，以最快的速度更好地处理强平等风控手段。

精彩语录：

私募排排网：贵公司旗下产品“稳博顽石系列混合”以4.51%收益率位居1月组合基金策略私募产品第四名，可以分享下该产品的投资策略吗?

甘志坚：市场独有的高度集成的策略系统，其下囊括了传统的策略思想，包括高频、趋势、日内小波段，基本面套利等等，交易过程中各种思想相辅相成，并随时根据信号指示自由切换。真正地实现了策略自动根据利润最大化原则进行全市场数据计算，自动分配仓位和资金于相应的交易标的上，以期在锁定的风险内实现绝对收益的最大化;目前混合系列还属于稳健性策略，内部风控将回撤控制在1%左右;

私募排排网：贵公司团队情况介绍?研究员有多少?

甘志坚：我们公司目前有员工15个人;其中技术人员7人，研究人员5人;前中后台3人;

私募排排网：贵公司的投资理念是怎样的?投资决策流程是怎样的?

甘志坚：公司的投资理念：

科学： 产品策略为量化策略，策略核心在于通过对投资标的进行科学的分析处理，对交易数据进行大数据分析处理，建立较为准确的数学模型进行评估和预测。

严谨： 严以律己，谨慎投资是稳博的自我要求;期望在错综复杂的市场中，通过严谨的选择，为客户带来高回报;

公司决策流程：

私募排排网：贵公司的风险控制是怎样的?

甘志坚：公司的风险控制是这样的：使用最新的数学算法进行科学统计计算，得到数学模型进行综合分析，将风险控制和策略融为一体，尽力避开主观因素，随机因素等的影响，使用机器下单以保证下单的准确，快速，避免人工操盘的情绪波动等心理因素的影响，最大可能地降低风险，同时技术团队通过自主研发的风控系统，以最快的速度更好地处理强平等风控手段。

事前：

会根据产品(客户)的风险偏好以及资金情况，事先调整好和产品(客户)的风险 偏好以及资金情况相匹配的数学模型;

事中：

建立数学模型后，数学模型在盘中会估计获利概率，获利后期望，亏损概率，亏损期望，并根据历史数据计算置信度，根据产品(客户)的风险偏好以及资金，交易限制等信息进行交易，获得最佳盈利模式; 熔断，回撤，补仓等等这些监控已经存在于我们的数学模型中;

事后：

产品本身的警戒线和平仓线，我们不设定强制止损点位，主要根据数学模型本身对后续市场的亏损和获利的概率进行判断，如果风险度过大明显没有盈利可能模型本身会选择最优点位平仓;会根据具体实盘情况进行判断是否需要调整策略和如何调整等;

私募排排网：你认为应该如何构建FOF?需要考虑哪些因素?

甘志坚：我们目前还没有做FOF，从一家小F的角度来看，觉得FOF自身要有一个明确的目标，要什么?多长时间完成?目标确定需要配合严格的评估体系来筛选基金，我司认为基金的主要价来源在于基金经理，要对基金经理做透彻的了解和分析;其次就是对产品的定量分析，对公司的定性分析;

私募排排网：从FOF角度看，你们研究的方向有哪些?

甘志坚：我们认为，从FOF角度看，研究的方向有这些：从通过不同的投资标的和策略使得产品配置更加完善;

私募排排网：你认为成功的投资者需要具备哪些能力?

甘志坚：个人认为成功的投资者需要具备学习能力，洞察能力这两个能力。

私募排排网：你认为FOF的优势有哪些?

甘志坚：个人认为大多数FOF的优势来自于募集资金能力以及专业的投研体系架构设计;

私募排排网：FOF发展现状是怎样的?困境有哪些?

甘志坚：个人认为FOF目前发展现状是FOF机构良莠不齐，大多数来自于特定渠道，对资产配置具有针对性，比如整个FOF都以期货或者股票为主;困境是没有统一系统的规划;

私募排排网：目前大量资金涌入市场，你怎么看未来的财富管理格局?

甘志坚：未来的财富管理必然是能够稳定地实现客户资产保值增值的机构生存下来并不断壮大，其中以互联网优势为依托的新兴财富管理机构发展速度会明显比传统的机构要快，其中就包含了私募基金。

私募排排网：你认为今年行情会如何演绎?看好哪些投资机会?

甘志坚：我们是量化团队，不做太多的基本面分析和预判;至于投资机会，最大的就是政策监管到位后并逐步恢复常态，塑造一个良好的投资环境，投资机会自然遍地开花;

私募排排网：FOF产品如何实施对冲策略的?

甘志坚：对冲策略更多的就是分散投资，多品种，多投资标的，通过合理的组合降低整体风险敞口，目前我司的顽石系列私募基金高度集成的策略系统，已然包含了上述对冲思想;