仅三成盈利,2016最牛新三板私募花落谁家

来源:私募排排网 2017-02-09 08:30:52

摘要
  2016年已经结束。2016年整个新三板市场指数跌跌不休,融资功能日渐萎靡。据wind数据统计,截止2016年12月底,2016年以来新三板市场共有2884家挂牌企业实施完成定增,募集资金总额达1310亿元,相比于2015年的数据,略微有所上升。但是如果考虑到2016年新三板挂牌企业数量骤增,2

    2016 年已经结束。2016年整个新三板市场指数跌跌不休,融资功能日渐萎靡。

据 wind 数据统计,截止 2016 年 12 月底,2016年以来新三板市场共有 2884 家挂牌企业实施完成定增,募集资金总额达 1310 亿元,相比于 2015 年的数据,略微有所上升。但是如果考虑到 2016 年新三板挂牌企业数量骤增,2016年新三板定增市场相对而言其实还是比较惨淡。虽然新三板企业挂牌数量已超过万家,但是普遍新三板企业仍面临着融资难的问题,大部分融资都是大股东自己兜底。

整个新三板市场凄凄惨惨戚戚,对于投资于新三板的私募基金,2016年的表现也自然是差强人意。据私募排排网数据中心不完全统计,截止 2016 年 12 月底,成立满一年并有连续业绩记录的新三板事件驱动策略私募产品共143只,2016年平均收益率为-4.44%,其中51只产品实现正收益,占比35.7%,仅为三成。

仅三成盈利,2016最牛新三板私募花落谁家

再差的市场也会诞生冠军。高收益产品方面,排名第一是红榕资本旗下的红榕资本财通 2 期,四季度收益率为234.45%,年度收益率为 92.98%。私募排排网数据中心数据显示,该产品成立于 2015 年 11 月份,前期表现平平,在2016年最后一个月突然暴涨 100%以上,这和新三板市场的波动较大有关;新鼎荣盛资本旗下2只产品“新鼎啃哥新三板基金18号”和“新鼎明湾啃哥新三板12号”分别包揽亚军和季军,年度收益分别为59%和48.86%。

负收益产品方面表现惨不忍睹,63只负收益产品中,跌幅超过20%的产品达到22只,超过30%的产品12只,亏的最惨的产品跌幅达到66.2%,净值仅剩三分之一。

据了解,新三板基金多以事件驱动为主要投资策略,定向增发则作为子策略,其中不少为新三板定增专项基金,也有部分可参与新三板二级市场交易的股票策略产品,以及投资于新三板的复合策略产品。对于新三板私募产品业绩整体较差的原因,深圳明曜投资的 曾昭雄(专栏) 表示,一方面新三板的整体行情较差,三板做市指数跌了25%;另一方面就是很多投资是按成本估值,可能部分潜在的收益未反映在账面上。

对新三板私募基金而言,退出通道是否顺畅,以及能否找到业绩可持续的投资标的,是最为看重的因素。目前来看,政府部门和监管机构虽多次发布关于新三板的利好政策,但并没有取得良好改善,新三板融资能力下行趋势表现依旧明显,虽然近两年新三板发展迅猛,但投资机构依旧将目光放在主板和创业板,新三板流动性差是关键原因。而新三板的分层仅仅是开始,未来依旧需要更多措施完善新三板市场功能。

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