大阴线“吓跑”逾600亿元主力资金

昨日沪深两市大幅调整，两市股指开盘后一路无抵抗式下跌，上证综指跌逾2.5%失守3200点，创业板更是暴跌逾5%，下破2000点。“黑周一”也“吓坏”了主力资金，Wind资讯数据显示，昨日沪深两市净流出主力资金656.57亿元，创下了7月27日以来的新高，沪深300更是创下了2月25日以来的最大主力资金净流出额。不过这并不影响尾盘主力资金回流权重股，且在主力资金全面大举净流出的情况下，仅有的净流入也集中在权重板块，显示当前主力资金对于权重股偏好并未改变。

净流出金额创“7·27”后新高

在上周五回补缺口后，本周一上证综指却未能“一鼓作气”继续走高，反而是出现无抵抗下挫，大跌2.47%下破3200点，并以一个断头铡形态，创下了11月10日以来的新低。创业板更是大跌5.50%，失守2000点，在跌破箱体下缘的同时也刷新了5月12日以来的新低。概念板块更是全线尽墨，且除沪股通50指数外跌幅都在2%以上，行业板块中也只有银行股苦苦支撑，两市有近200只股票跌停。

“黑周一”的市场表现“吓坏”了沪深两市资金，两市成交额出现明显放大。而这背后正是主力资金的大举离场。据Wind资讯数据，昨日沪深两市主力资金净流出金额达656.57亿元，为7月27日以来的最高值。其中，开盘时两市净流出91.34亿元，而尾盘时净流出金额缩窄至71.46亿元。

从细分板块来看，昨日中小企业板和创业板的主力资金净流出金额双双刷新了7月27日以来的新高，分别净流出了175.25亿元和118.36亿元。不过不同于整体尾盘净流出规模收窄的趋势，昨日中小企业板和创业板开盘时分别净流出19.26亿元和16.10亿元，但尾盘时这两组数据双双放大至27.47亿元和18.21亿元。此外，沪深300昨日的主力资金净流出金额达到了170.73亿元，创下了2月25日以来的最高值，资金流向恶化程度要显著高于中小创。

从个股层面来看，昨日获得主力资金净流入的355只股票当中，徕木股份、乐心医疗、凯中精密和东方中科的净流入金额都在3亿元以上，具体金额分别为4.74亿元、4.03亿元、3.70亿元和3.36亿元，另有工商银行、海通证券(600837)、上海凤凰、中国银行、民生银行(600016)和中国平安等在内的15只股票主力资金净流入金额达1亿元。可以看到，与此前清一色大盘股的情况不同，已经开始有部分“中小创”杀出重围，获得主力资金关注。

而昨日主力资金净流出规模较大的股票为中国建筑、中国中车(601766)、中国联通、东旭光电(000413)、万科A和中国重工(601989)，净流出金额都在4亿元以上，具体净流出额分别为9.61亿元、7.63亿元、4.75亿元、4.69亿元、4.55亿元和4.19亿元。此外，东方财富(300059)、金路集团、五粮液(000858)、苏宁云商(002024)、东软集团(600718)的净流出金额也都在3亿元以上。从净流出股票来看，主力资金回吐前期热门股的意愿高涨，周一的大跌更是激发了主力资金离场的动力。

权重偏好未改

如果单单从沪深300整体主力资金净流出金额和个股资金流向情况来看，主力资金对于权重股的青睐度确实有所下滑。但如果从行业资金流向及尾盘主力资金重返沪深300板块的情况来看，资金偏好完全切换短期难以出现。

昨日虽然沪深300主力资金净流出了170.73亿元，刷新了近10个月的新高。但从日内资金流向情况来看，在开盘时净流出35.29亿元的同时，尾盘却逆势“吸金”4.02亿元，这也是12月7日以来首度出现尾盘净流入的情况。

行业板块方面，这一倾向同样十分显著。昨日28个申万一级行业板块当中，仅银行板块获得6.90亿元的主力资金净流入，而其余27个板块均呈现主力资金净流出状态。其中，计算机、机械设备、化工、医药生物、电子、传媒、有色金属、建筑装饰和商贸零售板块的净流出规模都在30亿元之上，计算机、机械和化工板块的净流出金额更是达到了60.31亿元、48.48亿元和45.72亿元。

昨日开盘时，就只有银行和钢铁板块获得主力资金净流入，具体金额分别为5.38亿元和4220.23万元，而尾盘时净流入板块依然为2个，分别为银行和非银金融板块，净流入主力资金金额为5.77亿元和5.43亿元。而计算机、商贸零售、机械设备、建筑装饰等板块始终处于净流出行业板块的前列。