券商并表监管试点明年启动 首批7家名单曝光

监管部门将从2017年起启动首批并表监管试点，中信证券、海通证券、中金公司、中信建投、国泰君安、国信证券、招商证券等7家券商入围。

监管要求上，试点券商明年起按并表要求建立完善覆盖境内外全部母子公司风险敞口的评估、监测体系，并尝试按季度报送全面风险监管报表。

这些公司都具有子公司较多、业务范围较广、风险管理实践较好等特点。

自《证券公司风险控制指标管理办法》6月正式发布，并于10月1日起实施以来，证券行业步入“风险管理全覆盖”时代。公司风险管理边界从表内扩展至表外，从单纯的母公司风控扩展为一个包括了所有子(孙)公司的全面风险管理系统。

“风险管理全覆盖”继续推进。

一方面，证监会进一步研究形成了证券基金经营机构常态化风险压力测试机制工作方案，要求证券基金经营机构按不少于每季度一次的频率自行开展压力测试，同时证监会机构部牵头，按照每半年一次的频率组织统一情景压力测试。压力测试机制不仅适用于证券公司，基金、期货等经营机构也都包括在内。

另一方面，建立首席风险官制度在内的一系列风控配套指引即将发布。中国证券业协会正在修订完善作为《风控办法》配套规则的4项自律规则，即《证券公司全面风险管理规范》、《证券公司流动性风险管理指引》、《证券公司压力测试指引(试行)》、《证券公司风险控制指标动态监控系统指引(试行)》。其中，正在修订的《证券公司全面风险管理规范》中，将设专章提出对首席风险官的履职条件和任职要求。

不仅如此，包括控制金融杠杆水平，完善异常交易监督机制等被纳入了下一阶段的证券公司监管重点。

具体包括：一是督导全行业梳理业务及组织架构，尽快建立健全全面风险管理体系，将全部业务、所有子公司纳入风控合规体系，通过完备有效的合规及风控机制形成公司自我约束、自我规范能力;二是全面规范资管业务运作，强化投行业务内部管控，控制金融杠杆水平，回归金融服务实体经济核心目标;三是完善异常交易监督机制，优化客户信息的持续更新机制，发挥券商资本市场“守门人”作用;四是进一步强化落实投资者适当性管理要求，加大打击违法违规行为力度，切实保护投资者合法权益。