外资私募加速布局中国 年内已有6家公司推出7只产品

　　外资私募又增一家！

　　中国基金业协会数据显示，德劭投资管理有限公司已于4月11日完成备案登记，成为第19家进入中国市场的外资私募。今年以来，已有三家外资私募进入中国。

　　德劭投资成立于2010年2月24日，注册地为上海，注册资本210万美元，法定代表人为孙肖鲁。

　　德劭投资母公司德劭集团则大有来头，是全球前十大知名对冲基金之一。截至2018年12月1日，德劭集团管理资产规模已超过500亿美元。创始人大卫·艾略特·肖是个传奇人物，被称为定量分析之王。

　　随着国内市场的不断开放，外资快速布局中国，资金也在不断净流入。

　　一方面，今年3月，路博迈投资和富敦投资正式获得在境内开展投资建议服务资格，即拿到了投顾资格，成为首批获得此资格的外资机构，打开了与国内银行合作的大门。截至目前，今年已有6家外资私募陆续推出了7只新产品。

　　另一方面，北向资金加速流入。2019年以来，北向资金净流入已达1162.25亿元。有机构预测，接下来外资将加快流入的速度。其中，A股纳入MSCI预计将带来的增量资金合计为4550亿。总体来看，今年增量资金规模是去年将近4倍，并且外资或更早布局。

　　4月11日，德劭投资在中国基金业协会完成备案登记。

　　备案信息显示，德劭投资成立于2010年2月24日，注册地为上海，注册资本210万美元，法定代表人为孙肖鲁。孙肖鲁于2012年9月加入德劭有限公司任投资部和投资者关系部副总裁，2019年2月开始担任德劭投资总经理。

　　德劭投资母公司德劭集团则大有来头，是全球前十大知名对冲基金之一，量化投资的代表机构。

　　公开资料显示，德劭集团成立于1988年，由科学家和投资家大卫·肖博士创立，他也被称为定量分析之王，曾以优异成绩获得加利福尼亚大学学士学位，并在1980年获得斯坦福大学计算机博士学位，随后在哥伦比亚大学计算机科学系任教。

　　1986年，大卫·肖离开高校，进入崭新的计算金融领域。最初，他在摩根士丹利担任自动分析交易技术部门副总裁，两年以后，他成立了以自己名字命名的对冲基金公司。

　　从建立到发展的20多年时间里，德劭集团的年均回报率高达20%，资产管理规模不断膨胀，巅峰时期的交易量甚至占到了整个纽交所的5%。而到2015年，Shaw的个人财富已经达到41亿美元。

　　截至2018年12月1日，德劭集团投资管理的资金规模约为500亿美元，包括长期投资和另类投资两部分，在全球拥有逾1200名员工。

　　值得注意的是，今年以来，已有三家外资私募进入中国，前两家分别是联博汇智投资管理有限公司和安联寰通资产管理有限公司，分别于3月1日和3月25日完成备案。

　　随着中国市场的放开，国外知名的资管机构涌入国内，成立外资私募机构。

　　据券商中国记者统计，目前已有富达利泰、瑞银资管、富敦投资、英仕曼投资、惠理投资、景顺纵横、路博迈投资、安本标准投资、贝莱德投资、施罗德投资、安中投资、桥水投资、元胜投资、毕胜投资、毕盛投资、瀚亚投资、未来益财、联博汇智、安联寰通以及德劭投资在内的19家外资私募完成私募证券投资基金管理人登记。

　　截至目前，已有15家公司发行产品，备案私募产品数量达到32只。其中，今年已有6家外资私募陆续推出了7只新产品，元胜投资备案了2只产品，毕盛投资、富达利泰投资、路博迈、惠理投资以及瀚亚投资各备案了一只产品。

　　值得注意的是，今年3月路博迈投资和富敦投资正式获得在境内开展投资建议服务资格，即拿到了投顾资格，成为首批获得此资格的外资机构，意味着他们已经打开了与国内银行合作的大门。

　　路博迈CEO刘颂称，可以开展投资建议服务后，路博迈有机会与更多本土机构合作，强强联合，达到双赢效果。

　　从成立时间来看，除路博迈和富敦外，满足投顾资质第一条登记满一年要求的还有瑞银资管、富达、英仕曼、贝莱德、施罗德等9家机构。如果上述9家机构满足3+3资质的话，也有望快速拿到投顾业务的资格。

　　近年来，北向资金持续流入A股，尤其是2018年，加速流入。

　　数据显示，2018年全年，北向资金净流入达2936亿，接近3000亿。截至目前，2019年以来，北向资金净流入已达1162.25亿元。

　　值得注意的是，接下来外资流入速度或将加快。

　　国金证券研究报告显示，根据测算，按照A股纳入MSCI的比例提升方案：

　　第一步，2019年5月，A股大盘股纳入比例提升至10%，同时纳入创业板大盘股，增量资金为1281亿人民币；

　　第二步，2019年8月，A股大盘股纳入比例提升至15%，增量资金约1199亿人民币；

　　第三步，2019年11月，A股大盘股纳入比例提升至20%，同时将中盘股纳入，增量资金约2070亿人民币。

　　三步完成带来的增量资金合计为4550亿；其中被动资金约910亿，主动资金约3640亿。

　　总体来看，今年增量资金规模是去年将近4倍，外资或更早布局。