投资避险 一文get纯债基金
摘要 今年A股持续调整之际,债市却走出慢牛行情,因此债券基金也广受关注。根据Choice数据显示,截至2018年11月16日,上证指数跌幅为18.99%,而中证全债指数涨幅达7.72%,完胜上证综指。在股市持续震荡之际,我们应通过资产配置的思维来分散风险。普通投资者的资产配置中,对于“现金管理”部分的资金
今年A股持续调整之际,债市却走出慢牛行情,因此债券基金也广受关注。根据Choice数据显示,截至2018年11月16日,上证指数跌幅为18.99%,而中证全债指数涨幅达7.72%,完胜上证综指。
在股市持续震荡之际,我们应通过资产配置的思维来分散风险。
普通投资者的资产配置中,对于“现金管理”部分的资金,其投资的产品要求是有一定的收益,投资品种要安全,流动性高随时可赎回。以往大家都是通过投资货币基金来满足这个需求,但随着央妈的货币政策趋于宽松、货币市场利率下行在所难免,货币基金收益也持续下滑,投资者转而开始寻找更好的现金管理工具。其实,完全以债券市场为投资对象的纯债基金,流动性和安全性并不逊色,长期收益相比货币基金则更具优势。
根据对最近几年各类型债券基金的收益率进行统计,发现中长期的纯债基金波动最小,走势又稳又好。
那什么是纯债基金?
纯债基金就是一种只投资普通债券的基金,主要投资于国债、金融债、短融、企业债等固定收益债券,因为不受股票市场的波动影响、净值波动相对较小、风险相对较低,因此对追求相对稳定收益的投资者具有较高的吸引力。
纯债基金的优点
1、安全性较高、风险较小
纯债基金投资于国债、金融债等固定收益类金融工具,安全性值得信赖。
2、收益相对稳定
因为纯债基金都是投资固收类资产,受市场波动的影响较小。因此,其收益相比于股票型基金和混合型基金也是十分稳定的,但也需要投资者长期持有才会获得相对满意的收益。根据Wind数据统计显示,截至11月16日,市场上全部债券基金今年以来平均收益率3.53%,而同期股票型和混合型基金今年以来的平均收益率为-16.59%和-9.62%。债券基金由于稳健的收益特征获得了投资者的认可,尤其是面对今年跌宕起伏的A股市场,债券在大类资产配置中的作用凸显。
3、费率较低
相比于其他的债券基金,纯债基金综合费率较低,且持有够一定时间后不收取赎回费。因此,投资纯债基金所要花费的总费用也相对较低,这一点也是很受投资者青睐的。像格林泓鑫纯债基金管理费率只有年化0.3%,年托管费率0.1%,基金整体费率较低,可以节省投资者的投资成本。
纯债基金今年以来表现这么好,可能小伙伴们会疑惑,现在上车还来得及吗?
未来影响债券市场的核心仍在经济基本面,鉴于目前国内经济较为“疲软”,保持宽松的货币政策或成为主调,利率或将继续下降,从而利好债券市场。