中国私募证券基金2016年半年度研究报告

私募排排网･中国私募证券基金2016年半年度行业研究报告

发布日期：2016-07-18 中国-深圳

私募排排网研究中心

数据来源：私募排排网数据中心

目 录

概要………………………………3

第一部分 中国私募证券基金产品发行与清算……………………………… 5

一、我国私募证券基金2016年上半年发行情况………………………………5

二、我国私募证券基金产品2016年上半年产品清算情况……………………7

第二部分 中国私募证券基金产品业绩表现 …………………………………9

一、中国私募证券基金八大策略2016年上半年整体收益表现 ……………9

二、股票策略 …………………………………………………………………10

三、相对价值策略 …………………………………………………………15

四、管理期货 ………………………………………………………………… 19

五、债券策略 …………………………………………………………………22

六、事件驱动策略 ……………………………………………………………26

七、组合基金 …………………………………………………………………31

八、宏观策略 …………………………………………………………………35

九、复合策略 …………………………………………………………………38

第三部分 中国私募证券基金2016年上半年十大事件 ……………………42

公 司 简 介 …………………………………………………………………46

概 要

产品发行

据私募排排网数据中心不完全统计，截至2016年6月31日，今年新成立的私募证券基金6759只产品，1-6月分别成立1173、761、1158、1402、1145、1119只。

从管理规模上看，2014年我国私募证券基金规模大概为6570亿元，2015年私募证券基金产品爆发式增长，单年发行24264只产品，管理规模2015年底管理规模为1.6710万亿。2016年，截止2016年6月30号，管理规模约1.8761万亿，在去年的基础上增长了2051亿元，增幅为12.27%。

产品清算

据私募排排网数据中心不完全统计(只收录发布清算公布的产品，如股灾中清算但没有发布清算公告的没有纳入统计范围)，我国历史上有5009只产品清算，其中2003年至2015年，每年私募产品清算数量分别为1、0、13、6、12、49、71、132、370、430、428、885和2612只。

2016年上半年累计清算产品1527只，其中，1393只产品到期清算，占比达91.22%，134只私募基金产品提前清算。其中1—6月份清算产品分别为240、132、207、406、191、351只。

产品业绩

2016年半年度中国私募证券基金八大策略排行榜发布，在同期沪深300指数震荡下行跌幅达-15.47%，区间涨幅32.08%，纳入统计排名的成立满半年的4957只中国私募证券基金产品平均收益为-5.82%，小幅跑赢同期沪深300指数。

八大策略仅有三个策略实现正收益，分别为管理期货股策略、相对价值策略、债券策略收益分别为7.79%、0.229%、2.693%、其他五个策略均出现负收益，其中跌幅最大的是股票策略平均亏损-8.47%，其次是组合基金亏损-3.905%，另外宏观策略、事件驱动、复合策略收益分别是-1.69%、-1.73%，-2.247%。

从单只产品收益表现看，股票策略产品“蓝海一号”以185.8 %的高收益问鼎中国私募证券基金2016年半年度冠军，另外“国创基金”以108.5%收益位于第二，其次是事件驱动“前海互兴11期”97.3%排名第三。

“蓝海一号”、“嘉锐一期”、“晖盈1号”、“前海互兴11期”、“博弘数君鲲鹏全对冲”、“茂典9号”、“汇富FOF1号”和“蓝金1号”等产品分别获得股票策略、宏观策略、管理期货、事件驱动、相对价值、债券策略、组合基金、和复合策略产品组2016年半年度冠军，收益率分别为185.8%、20.68%、92.17%、97.3%、28.27%、37.59%、17.20%和71.03%。