私募月度调查:近半私募乐观 加仓成主基调

来源:私募排排网 张纯 2016-06-06 15:11:07

摘要
私募排排网6月6日讯 近期私募排排网调查结果表明,对于6月行情,近半私募表示乐观,其中A股能否纳入MSCI、美联储是否加息以及国内货币政策动向成为私募关注的重点因素。仓位方面,6月加仓成为私募机构的主基调,计划加仓私募占比高达50.12%,过半私募计划6月仓位会维持在中等水平。投资方向上,6月私募布

私募排排网6月6日讯 近期私募排排网调查结果表明,对于6月行情,近半私募表示乐观,其中A股能否纳入MSCI、美联储是否加息以及国内货币政策动向成为私募关注的重点因素。仓位方面,6月加仓成为私募机构的主基调,计划加仓私募占比高达50.12%,过半私募计划6月仓位会维持在中等水平。投资方向上,6月私募布局方向变化不大,其中稀土永磁板块、消费板块、大金融板块、国企改革、电子科技股、新能源汽车、体育彩票等受到私募关注度较高。

过去的5月份,A股市场走出了“U”型趋势。四月下旬上证指数一度在3000点下方挣扎,在5月初曾尝试回到3000点却未能成功。随后,在“权威人士”在人民日报发表中国经济“L”型走势观点后,大盘连续两天跌幅都接近3%回到2850下方开始平盘震荡。指数在2800点左右横盘长达三周之久,行情不温不火,大盘交易量持续走低。然而在五月份行将结束的时候,在券商股集体“暴动”,上证综指在五月份的最后一个交易日暴涨3.34%,再次回归2900点,创业板指数涨幅近5%,成为了近期以来最大的单日涨幅。

对于6月份的市场行情,私募的看法是怎样的?哪些因素值得重点关注?仓位变化情况如何?布局方向在哪里?面对上述系列问题,私募排排网近期持续对大小型私募机构展开了问卷调查。

近半私募对6月行情乐观 重点关注三方面因素

展望后市,参与私募排排网调查的私募机构乐观情绪明显升温,悲观情绪则大幅降低。数据显示,参与调查的私募机构中,高达44.35%的私募机构对6月行情持乐观态度;对6月行情持悲观态度的私募机构占比仅13.21%;另外还有42.44%的私募机构则对6月行情持中性态度。而这三项指标在5月份分别为41.82%、16.36%和41.82%。

私募月度调查:近半私募乐观 加仓成主基调

在乐观私募机构看来,A股自身自去年六月市场见顶至今已一年,先后经历了股灾1.0、2.0、3.0甚至4.0行情,所以从时间、空间、整体估值三个方面来看市场大部分风险已经得到释放,短期系统性风险已经不大,并且近期每次市场准备向下破位时,主力资金就有抄底的动作,而场外也有一大批资金等着进场。同时很多个股已先于大盘下跌到位,在大盘有向下动作时,这些个股已开始拒绝下跌。

其中峻谷投资认为,自去年6月以来的,先后出现股灾1.0、2.0、3.0甚至4.0,但力度一次比一次小,可见市场的风险得到充分释放,过高的估值得到修正,特别是创业板,已回到60多倍,虽然仍不算低,但至少说的过去,不算离谱。所以,可以预见的是,在未来一段时间,再出现单边深幅下跌的可能性很小,市场将处于震荡筑底,个股逐渐活跃的阶段。

和信华通认为,从基本面上看,国家在近期不断提出规范市场呵护市场等利好消息、中国6月大概率纳入MSCI指数、深港通渐行渐近等;从技术面上来,5月份市场横盘盘整了15天,每次准备向下破位时,主力资金就有抄底的动作,而场外也有一大批资金等着进场。同时很多个股已先于大盘下跌到位,在大盘有向下动作时,这些个股已开始拒绝下跌。

大概率资产认为,传统的大盘蓝筹股在经济转型期不会很高的成长性,在估值合理的情况下随着风险偏好的略微上升而出现估值的上移。具有高成长潜能的代表新兴产业的股票则会出现较大幅度的上涨。所以未来会是大盘股塔台,小盘股唱戏的结构性行情。

磐耀资产则从技术方面进行了分析认为,6月市场会有周线级别的反弹,去年六月市场见顶至今已一年,时间、空间、整体估值三个方面来看市场大部分风险已经得到释放,短期系统性风险已经不大,机构投资者普遍仓位较轻,五月市场下跌之后的横盘表现出下跌动能衰竭,5月31日的阳线使技术面走好,有望开启一轮反弹行情。

除了市场本身外,究竟还有哪些外部因素会对6月行情造成扰动?从私募排排网调查结果来看,私募机构比较看重A股纳入MSCI、美联储加息以及货币政策,这三个因素私募机构关注度分别高达70.58%、58.82%以及52.94%,意味着过半的私募机构都在关注这三个因素的变化。另外也有41.17%的私募机构关注解禁压力,35.29%的私募机构关注官方态度,29.41%的私募机构关注经济下滑。

关于美联储加息,过半私募认为这对A股是一个利空消息,短期会造成市场走出“挖坑”行情,不过,就最新上周五公布的美国非农就业数据意外惨淡,增幅创下近6年来最低,远远不及预期,这让美联储6月加息的预期大降。至于A股纳入MSCI这一事件,多数私募则认为这对A股会形成短期刺激,不排除A股就此走出一波中级反弹行情。解禁压力方面,有私募观点认为,6月解禁压力大约有2500亿元,这对市场造成较大的压力不容小视。

私募月度调查:近半私募乐观 加仓成主基调

6月加仓成为私募主基调 过半私募预计6月中等仓位

私募动向方面,据私募排排网调查数据统计,6月加仓成为私募机构主基调,计划6月加仓私募机构占比高达50.12%,加仓力度基本都是维持在2成左右,也有极个别私募由于5月份仓位很轻或空仓,所以6月加仓力度相对较大。还有45.33%的私募机构6月倾向于保持原有仓位不变,这些私募机构中绝大多数在5月份仓位就已经到了中等仓位水平。6月计划减仓的私募机构占比仅4.55%,这部分私募大多数是5月已经重仓的私募,但减仓力度都不大。

私募月度调查:近半私募乐观 加仓成主基调

如果我们将仓位分成三组来进行分析,分别为轻仓(3成及以下仓位)、中等仓位(4至6成仓位)和重仓(7成及以上仓位),那参与私募排排网调查的私募机构整个5月份仓位分布是这样的:43.75%的私募机构仓位在中等水平;37.5%的私募机构仓位非常轻;仅有18.75%的私募机构仓位较重。

相比5月份私募机构的仓位分布情况,6月份私募机构计划仓位分布情况发生了较大变化,6月预计重仓和中等仓位的私募机构占比大幅上升,反之预计轻仓的私募机构占比大幅下滑,其中预计中等仓位水平的私募机构仍占大部分,这一比例为52.9%;预计重仓的私募机构占比提升至25.23%;轻仓私募机构占比则降至21.87%。

私募月度调查:近半私募乐观 加仓成主基调

6月私募布局方向变化不大 七大板块最受青睐

6月布局方向上,哪些行业和板块会得到私募机构的青睐。私募排排网调查结果表明,稀土永磁板块、消费板块、大金融板块、国企改革、电子科技股、新能源汽车、体育彩票等受到私募机构关注度相对较高,跟5月份相比,私募机构看好的板块变化不大。

旭诚资产表示,新能源汽车是我们5月布局的重点,6月依然还是看好新能源汽车。

昶享资产表示,我们5月份布局了OLED、半导体、新能源汽车等板块;6月份继续看好新能源汽车、半导体以及中报预增的个股。

海棠金融表示,6月份而言,在量能持续低迷的情况下,继续做短线策略,严控仓位,随时做好撤的准备,重点关注券商大金融板块。

汇鸿汇升投资表示,五月份主要有迪斯尼、通用航空、计算机等行业,六月份继续考虑五月份的布局,并考虑电子、苹果产业链、家用电器、通信等行业,中有确定机会的公司;并会适当关注家用电器与煤炭等行业是否出现短周期向上的可能。

峻谷投资强调,国企改革、国企改革、国企改革,重要的事情说三遍。

泰富基金表示,我们5月重点布局券商、酿酒、稀土永磁,六月重点布局券商、体育博彩板块、稀土永磁。

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