中金所：套保导致期指跌停

中金所提醒各位会员和广大交易者，充分注意市场流动性情况，谨慎交易，避免引发市场过度波动

5月31日，期指再现跌停一幕。而这次“秒砸”事件距2013年8月16日的光大证券“乌龙指事件”已过去了2年9个多月。

昨日，10点42分11秒左右，期指主力合约IF1606盘中突然暴跌，500张空单一度导致合约跌至2732.4点，触及跌停，7秒钟后，打开跌停板，快速补涨。截至收盘，IF1606合约收于3158.8点，涨123点，涨幅4.05%。

那么，是谁导演了这场期指跌停的悬疑剧?在监管部门没给出结论前，引得市场人士、媒体众说纷纭，有的将矛头指向国泰君安期货，有的判断是乾坤期货所为，有人分析是套保客户导致的。

截至当日晚间，中金所终于给出了答案。中金所表示，5月31日上午IF1606合约在10:42出现瞬间跌停。经查，是由于某套保客户398手市价卖出委托连续成交，并触发市场技术性卖盘所致。在此期间，交易对手高度分散。另外，中金所提醒各位会员和广大交易者，充分注意市场流动性情况，谨慎交易，避免引发市场过度波动。

根据中金所盘后披露的IF1606合约持仓情况，前20名机构成交量均大幅提升，合约前20大期货席位合计持仓27931手，比上一交易日大增10253手。据南华期货跟踪观察，31日的强势反弹来得有点迟，但是在期指基差和市场资金进出方面却早有酝酿。基差跨期价差方面，最近两个月三大期指的基差最低点在4月20日，之后一直是趋势震荡上涨，特别在最近一个交割日5月20日后，与以往不同的是基差和跨期价差均加速收窄，并且远月合约收窄的速度比近月合约快，说明机构投资者短期对后市上涨的期望值较高。不过，后续能否形成上涨趋势，目前下定论还为时尚早。