邓晓峰“爆买”平安银行 星石等百亿私募扎堆医药股

　　A股上市公司2019年一季报陆续披露，百亿私募重仓股曝光。

　　多家知名私募产品进入上市公司前十大流通股东，更出现在一家公司“扎堆”的情况。

　　值得注意的是，高毅资产基金经理邓晓峰和冯柳的重仓股，透露出明显的选股偏好和最新策略。

　　邓晓峰 “爆买”平安银行(行情000001,诊股)，并盯紧产业链机会

　　截至2019年3月31日，高毅资产邓晓峰管理的两只产品建仓平安银行，均进入平安银行前十大流通股东。中信信托锐进43期高毅晓峰信托计划、高毅晓峰2号致信基金分别持股6634.61万股和4922.19万股。

　　以今年一季度平安银行最低股价9.15元（1月3日）计算，邓晓峰至少投入了10.57亿元资金。

　　如上图所示，邓晓峰在一季度建仓福晶科技(行情002222,诊股)、深信服(行情300454,诊股)，并加仓中环股份(行情002129,诊股)和光威复材(行情300699,诊股)。

　　研究发现，上述四只股票具有一个共同特点：具有海外产业链布局。

　　今年3月底邓晓峰在一场公开演讲中指出，中国要接受全球产业链和供应链的重新调整，也要重新规划跨国公司的生产布局。过去四十年中国企业运营逻辑十分清晰，就是融入全球供应链。未来需要以效率扩张为基础走向全球运营，其中蕴藏投资机会。

　　他还进一步指出，中国企业要以制造本地化实现产业迁移，以组装技术“走出去”推动供应链融入全球，转移贸易顺差并带动后起国家的经济增长。

　　邓晓峰对中国优质公司进一步融入全球供应链的逻辑，恰好可在其最新重仓股得到一定验证。

　　比如，福晶科技从事晶体材料、精密光学元件等产品研发。2018年年报显示，公司产品主要以直接销售的方式销售给客户，并在海外个别地区设立代理点，代销少量产品。

　　再如，光威复材从事碳纤维及其复合材料的研发。为满足其下游客户为全球风电巨头----维斯塔斯对对碳梁的实时要求，该公司拟在墨西哥建厂。此外，2018该公司公司新增订单量创记录，在43个国家收获14.2GW订单，同比上升上升了27%。

　　此外，云计算公司深信服在英国、新加坡、泰国、马来西亚、印度尼西亚均有子公司；专注单晶硅的研发的中环股份，在2018年年报中强调“围绕着供应链和产业链，继续在全球范围内与行业内的知名企业开展商业合作和产业合作”。

　　冯柳重仓医药股，星石与高毅“扎堆”

　　如上图所示，高毅资产另一位明星基金经理冯柳，所管理的产品在一季度进入24家上市公司前十大流通股东，新建仓公司高达10家。

　　值得注意的是，冯柳格外“厚爱”医药股，持有包括金域医学(行情603882,诊股)、奇正藏药(行情002287,诊股)、丽珠集团(行情000513,诊股)、康缘药业(行情600557,诊股)、辰欣药业(行情603367,诊股)、羚锐制药(行情600285,诊股)、景峰医药(行情000908,诊股)等7家医药制造公司。

　　百亿私募中，赵军执掌的淡水泉重仓股变化较小，除了新建仓软件技术公司——新大陆(行情000997,诊股)以外，其余重仓股多为长期持有。

　　上图所示的重仓股中，淡水泉持有超过三年的公司包括：天士力(行情600535,诊股)、歌尔股份(行情002241,诊股)、生益科技(行情600183,诊股)等。

　　值得注意的是，星石投资四只重仓股均为科技类企业，并与高毅邓晓峰同时持有云计算公司深信服。

　　3月底，星石投资创始人江晖再次强调“科技股引涨的复兴牛市”正在酝酿，投资策略在科技、消费、周期这三个维度之间进行切换。