“豆粕王”炒期货私募 一个半月狂赚6倍！

【导读】从4月1日到现在，让他一个半月大赚6倍收益。

中国基金报林雪

本周期货市场开盘，再度上演“黑色星期一”，截至收盘，黑色系中焦炭、螺纹钢等跌幅超5%，铁矿石、焦煤等下跌超4%。但农产品的表现相对缓和一些。其实从4月到5月，黑色系演罢，纷纷走入下跌轮回，农产品却异军突起，豆粕、菜粕也收获了不小的涨幅，如今进入高位震荡。

大家先来感受一下不同，黑色系代表的螺纹钢，和农产品的豆粕主力合约。

机智者早已离场，留下冲进来的韭菜，再次在期货市场被割了。在这场期货的战役中，有多少人冲上顶峰，又有多少人坠入谷底。

再看，豆粕行情。

基金君认识一位期货界的高手，善境投资总经理吴 洪涛 ，人称“豆粕王”，深根期货市场十余年。这波豆粕的行情，从4月1日到现在，让他一个半月大赚6倍收益。在期货日报举办的第十届全国期货实盘交易大赛上，吴洪涛旗下账户净值已经高达6.86元。

下面基金君就来给大家讲一下在这波商品期货行情中，一个爆赚600%的期货私募的修炼过程。

爆赚600%期货私募的修炼过程

吴洪涛在期货圈内叫“豆粕王”，对豆粕、菜粕等农产品十分熟悉，无论是基本面还是技术面，自09年以来，他的投资收益的80%都是来自于豆粕。他这波潜伏豆粕行情非常成功，基金君特地问了一下整个潜伏、加仓过程，和大家分享一下。

信号

吴洪涛关注豆粕，要从3月22日说起。当时他看到了两大信号，成为大豆汹涌行情的前奏，直到5月11日美国农业部披露供需报告，美豆暴涨，内盘豆粕、菜粕瞬间涨停，市场才幡然醒悟，但这时候吴洪涛已经获利后撤退得差不多了。

3月22日，吴洪涛就在微博上发出过警告，截至3月15日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所大豆期货以及期权部位持有净多单21774手，而上周是持有净空单42906手。

“中国每年进口大豆8000多万吨，国产大豆才1000多万吨，需求量完全依赖美国市场，美盘波动对国内期货市场有重要影响。这次美国基金从净空单变为净多单，当时我就觉得市场来机会了。”吴洪涛说。

除此以外，另一个基本面信号则更加笃定做多决心。吴洪涛看到，巴西、阿根廷因春旱秋涝，造成大豆减产，“春天干旱影响出豆率，秋天雨涝影响收割，我们预估这一波的影响要500万吨。”

一方面是产能不行，另一方面投机基金增仓，中国任何基金都不如美国基金大，所以他们突然的动作，肯定中国市场会受影响，“当时我在底部拼命增仓，只要有低点我就买。”吴洪涛说，3月底就把仓位加到顶部了，然后4月8日又往下打了一波，后面行情从4月8日开始飞快疯长起来了。

具体交易过程

建立底仓：

看准两大信号以后，吴洪涛在底部附近买了豆粕和菜粕，当时仓位百分之十几，单账户大约四成仓位，建了底仓，但不敢多建。因为底部震荡比较厉害，豆粕在2430点这个位置形成很强的压力位，两次没冲上去，回调后第三次冲上去了。

满仓干：

到了第三次，行情突破2430点，他出手比较狠，几乎把仓位全部加满。随后到了2500多点左右，他觉得，行情涨了100多点，后面风险太大了，而此时他的资金也已经翻倍了，所以他并没有乘胜追击，而是把本金先提出来，剩下资金满仓一口气干，到了将近2700点、2800点，开始逐步减仓。

获利了结：

5月11日，这波行情再度大爆发，内盘豆粕和菜粕瞬间涨停。

原因是美国农业部披露供需报告，美国大豆结转库存量远远低于分析师的预估，而且受到强降雨影响，阿根廷大豆预计产量下降250万吨，巴西大豆产量预计下降100万吨。由此，美豆急涨，带动内盘豆粕、菜粕涨停。

吴洪涛的反应速度比行情快了20天，他在此时已经基本清仓了。因为他认为美国基金净多头持仓已经创下2014年以来的新高，随时可能出现一波平仓盘，可能会出现风险，一是套保盘，二是多头基金在利多的掩护下出逃。

“也就是美国报告5月10日涨停板，我就把单子出了一半，然后第二天冲高继续减。减完以后跌下来我再买回来，但是买的量很少，打短线。大鱼吃完了剩下鱼刺，鱼刺上的肉不好吃，冲高后回调反复震荡。”吴洪涛说。

后市

“短期受阻，这个位置宽幅震荡，后市如果美国天气持续变化的话，行情有可能挑战3000点。盘整一两个月时间，长期还能向上，200点左右震幅。”吴洪涛对未来的行情如此判断。

他的看法是，这波行情2950点正好达到了一个分水岭。因为2010~2014年上半年，豆粕的顶点正好在2950~3000点左右，这次又打到了这个位置，面临强大的压力线。去年的高点是2900点，今年行情又到2900点，这时候面临震荡，“高位平仓打下来，20~30%的仓位打短线，赚点零花钱差不多了。”

吴洪涛总结，这一波豆粕行情，翻多之前还在2300点左右，现在到了2800点、2900点，有近600点的行情。短短一个月多时间，已经有6倍的盈利，此时已经出现暴利，资金也会陆续平仓，落袋为安。

“我现在10%的仓位。农产品短期快速大行情走完了，剩下鸡肋行情，原来豆粕往年行情一年才800点~1000点，现在一个半月600点行情，就是说一年行情几乎走了大半。”吴洪涛说。

他接着说，5月农产品高位震荡，黑色冲高跳水，既不能做多也不能做空，应该回避，“因为现在是先杀完空头，后杀多头，后面的行情没意思了”

吴洪涛还说，做交易要重大局、轻细节。对的时候放胆做，错的时候闪人快跑，暴力后“主动”离场，不要想赚进最后一分钱，知足者常乐!