成都私募弱市中仍看好五大产业

大健康、军工、人工智能、煤炭、稀土板块被重点关注

本报记者 杨成万

5月21日，在本报与通宇食品有限公司共同举办的“大健康产业的"升"机及当前股市投资策略会”上，来自成都本土的私募机构和股权投资机构的老总在接受金融投资报记者采访时表示，看好大健康、军工、人工智能、煤炭、稀土行业的投资机会。

四川天和汇创投丁尧：看好大健康产业“我们看好大健康产业，在目前公司重点关注行业中就有大健康产业。”四川天和汇创业投资有限公司总经理丁尧认为，随着老龄社会的渐行渐近，以及医改的深化，再加上大众的消费和能力日益增长，高净值用户对精准化、个性化、差异化的医疗服务及健康保障的需求也在不断攀升，一个集医疗、养老、保健等在内的多元化综合医药大健康产业正在形成。

丁尧同时引用了这样一组数据来佐证自己的观点：过去，人们往往将60岁以上的人称为老年人，但按联合国最新的年龄分层，65岁以前都叫青年，65岁到80岁叫中年，80岁以后才叫老年。因为随着医疗设备、药品和服务的进步，人们的平均寿命增加了20年，在21世纪有可能再提高20年。所以从这个角度说，人在60岁以后的生命周期还很长。据相关部门预测，至2020年，中国整个健康产业的产值将达10万亿元，大健康产业“盛宴”已经开启，“我们今后在进行股权投资时，还将其作为重点之一。”

丁尧看好那些弹性较大、估值较低的个股，其中，大健康产业中不乏这样的个股。如基因技术，可穿戴设备在医疗领域的应用项目，以及慢性病检测及服务等。

成都雨绮投资刘龙岗：

看好军工与人工智能“美联储加息对A股市场的负面影响是客观存在的”，成都雨绮投资管理有限公司董事长刘龙岗说，美联储加息后，人民币对美元的汇率将走低，推动外资流出中国经济体;同时，市场对2016年内美联储再次加息的预期会上升。

还有一个不容忽视的时间点是，近几年每到6月，特别是距离6月末越近，市场越低迷，因为此时正是上半年与下半年交替的“时间窗口”，一些半年期银行贷款需要归还，“钱荒”在所难免，只是程度不同而已。另外，大盘蓝筹股将经受万科复牌的考验。

基于上述因素，刘龙岗对近期市场走势的一个基本判断是，目前市场处于“退二进一”的“阴跌”状态，大盘指数还将选择向下，市场即使有热点也“很鸡肋”，稍有不慎便“蛋打鸡飞”。“在此情况下，我选择了暂时轻仓甚至空仓的策略，静观其变，待见底后再进入。”

在机会方面，刘龙岗主要看好两条主线：一条主线是军工。随着军工行业央企改革以及军民融合战略的推进，军工板块将成为2016年最具有想象空间的板块之一。看好振芯科技、北斗星通、航天通信、博云新材和贵航股份等个股。

另外一条主线是人工智能。“高层已将智能化提升到与数字化、网络化、绿色化相提并论的高度，将其作为提升产业竞争力的技术基点，将在量子信息、智能机器人、无人驾驶汽车等技术研发方面加大支持力度，投资机会较多。”刘龙岗举例说，如川大智胜，科大智能、科大讯飞和机器人(30024)等个股。

成都美年盛投资曾超：

看好煤炭和稀土产业

成都美年盛投资管理有限公司总经理曾超表示，从一段时间来看，宏观经济行进在L型的运动轨迹之上，作为其“晴雨表”的股票市场，短期难有大的起色;但从中期或者今年下半年来看，上证指数上涨到3500点一线也是有可能的，特别是随着供给侧改革政策的实施，中长期估值修复可期。

曾超看好周期性行业，尤其看好煤炭、稀土两大板块。中央财政将拿出1000亿奖补资金用于钢铁煤炭“去产能”的目标;同时，财政部决定落实煤炭企业增值税抵扣政策，落实煤炭企业城镇土地使用税优惠政策，实现“降成本”的目标。“这些都是史无前例之举!”

在曾超看来，一方面，表明目前我国煤炭产能严重过剩，面临着较大的危机，煤价不可能很快反弹至让任何一家煤矿都能生存的水平，落后产能将主动退出市场;但另一方面，经过“大浪淘沙”后的煤炭行业将面临机会。同时，从估值角度看，目前煤炭市净率是A股市场最低的板块，建议关注中国神华、中煤能源、恒源煤电、开滦股份等已经破净的煤炭股。

在稀土板块方面，曾超告诉记者，经过多年的努力，我国已形成中国铝业、北方稀土、厦门钨业、中国五矿、广东稀土、南方稀土为核心的六大稀土集团格局。建议重点关注广晟有色、盛和资源、五矿稀土、有研新材及北方稀土(600111)等个股。