A股防御热点扩大:喝酒之后迎来吃肉

【A股防御热点扩大：“喝酒”之后迎来“吃肉”行情】在A股市场持续低迷之际，防御成了市场大资金最大主题，继白酒股之后，畜牧业个股也有开始爆发，成为新的抗跌主力军之一。本周三(5月11日)畜牧业板块爆发，正邦科技、唐人神涨停、新希望、大北农等多只个股表现强势。

在A股市场持续低迷之际，防御成了市场大资金最大主题，继白酒股之后，畜牧业个股也有开始爆发，成为新的抗跌主力军之一。本周三(5月11日)畜牧业板块爆发，正邦科技、唐人神涨停、新希望、大北农等多只个股表现强势。

而猪肉价格的上涨，也在商品市场上带动了农产品板块异军突起，与畜牧业饲料相关的菜粕、豆粕、豆一期货主力合约收盘涨停。长江证券分析师认为，历史上， CPI 出现较大涨幅时期，农业板块(尤其是养殖板块) 超额收益明显，基于相似历史条件，建议积极布局农业板块， 并重点关注养殖产业链主题。

而主力资金5月伊始就积极布局畜牧业相关板块，东方财富Choice数据显示，从5月2日-5月11日期间，多只畜牧业相关个股获得主力大资金的逆市净买入，大北农、唐人神、新希望、正邦科技等周三强势股均排名前列。

此外还有唐人神、新希望、金新农等6只个股在大盘极度弱势的条件下，获得了龙虎榜机构和实力游资的青睐，逆市大肆抢筹。

比如唐人神，数据显示，其4月28日和5月11日均登上龙虎榜，值得注意的是，这两次在买一到买五的席位上，机构专用席位力量占据了大头。

如5月11日，买一到买五的席位上，机构席位占据四席，且净买入占比明显高出净卖出占比。

淡季猪肉价格缘何逆市攀升?

按往年惯例，三四月份通常都是猪肉消费淡季，按常理畜牧业个股并不能受益“涨价行情”，然而今年的猪肉价格却反常的延续了春节以来的上涨势头。

之所以会出现此等反常状况，直接原因是始于2014 年5 月的本轮生猪价格在波动中震荡上行，而能繁母猪存栏量则持续下滑，并未跟随猪价上涨而回升。也就是说两者间产生了背离。

深层次原因和我国市场的特殊养殖结构有关，长期以来，我国的生猪养殖行业较为分散，中小散户作为主要的市场参与者，补栏缺乏理性，容易追涨杀跌。

赢众投首席农业分析师 张诚 表示，“供需矛盾是此轮猪价上涨的核心推手。多数养殖户因为此前深度亏损被市场淘汰，幸存下来的养殖猪场由于亏损也没能快速反应市场上涨行情进行增栏。能繁母猪存栏数量连续下跌30个月、过快的产能出清导致2016年生猪市场供给短缺”。

中国生猪预警网首席分析师冯永辉表示，我国养猪业有“十大巨头”(温氏股份、正邦科技、牧原股份、雏鹰农牧、大北农、天邦股份、金新农、正大集团、中粮集团、扬翔集团)。

这10家公司的年出栏量加在一起约为4000万头左右，而官方数据年出栏量是7亿头——“十大巨头”占比还不到10%，加上全国大概3500个年出栏1万头的猪场，两者一起差不多才达到总量的10%。