私募排排网名家微专栏聚焦两会行情
摘要 私募排排网名家微专栏聚焦两会行情一周精彩观点荟萃(2016.03.07)君赢投资总经理 王伟臣 :注意证券市场情绪和风格的变化三十年河东,三十年河西,市场没有一成不变的操作模式,一招鲜,吃遍天,在股市中不适用,2015年几乎市场就是创业板的天下,上半年暴涨,7月一度暴跌,但8-12月之间创业板一直是
私募排排网名家微专栏聚焦两会行情 一周精彩观点荟萃(2016.03.07)
君赢投资总经理 王伟臣 :注意证券市场情绪和风格的变化
三十年河东,三十年河西,市场没有一成不变的操作模式,一招鲜,吃遍天,在股市中不适用,2015年几乎市场就是创业板的天下,上半年暴涨,7月一度暴跌,但8-12月之间创业板一直是上涨最为强劲的板块,但是进入2016年,我们可以发现,创业板整体走势低迷,龙头股风采不再,其它个股纷纷不断走低,其实市场内在的风格已经转化,大部分投资者还浑然不知,昨天,在几个朋友的聚会中,一些具有丰富投资经验的人依然表示在2016年继续看好创业板,本人的意见是2016年创业板可能会让投资者损失惨重。
翼虎投资总经理 余定恒(专栏) :[转载] 坚定中国经济改革转型前景光明的信心
中国此轮经济下行主要是结构性和体制性的,而非外部性和周期性的。政策应对应主要是供给侧结构性改革而非需求侧总量刺激。2015年12月中央经济工作会议提出“着力加强供给侧结构性改革”,并强调“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大任务。今年3月“两会”前后将对供给侧改革任务进行具体布置。随着供给侧改革破冰攻坚,各界对中国经济前景将更有信心。
华泰证券分析师 罗毅(专栏) :新增贷款或放缓,流动性无需悲观
预计2月银行新增信贷10000~12000亿元。按以往年份银行信贷投放规律,通常1月份有相对上年末有较大幅度的冲量,在2月份都有40%~50%的回落,为3月份的信贷投放留出空间。由于今年1月新增信贷冲高至2.5万亿叠加有季节、预期、财政、转表等多种因素,预计2月信贷投放会有较大放缓,环比下降约50%~60%,估测其中五大行新增约3000亿元左右,股份制银行新增约3500亿,城商行及农商行新增约3500~4000亿。
煜融投资董事长 吴国平(专栏) :突破两个关口将进一步打开上涨空间
股指经过上一交易日的大涨之后有所震荡是很正常的,毕竟有不少获利盘需要兑现,筹码需要换手。在这个位置,如果股指要进一步确立强势,需要迈过两个关口:一个是3684以来的下降趋势线,突破之后才有希望形成较明显的上升趋势;一个是2933点,有效突破之后可以进一步确立双底形态,中期上涨空间进一步打开。事实上,股指离这两个关口都非常之接近了,多头只要再加把劲就可以冲过去,进一步奠定胜局,因此,这两个关口是我们短期要关注的重点。
两天市场强势反弹,由多重因素叠加共振产生,既有市场自身超跌反弹需求,也有宏观政策面的利好因素。首先,开年以来,市场经过大幅的暴跌,风险已经得到很大程度的释放,市场超跌了就有反弹需求;其次,近期宏观政策方面稳增长发力,供给侧改革大力推进。连续两天的大涨,也大大缓解市场的悲观情绪,市场做多情绪被激发,预计反弹有望持续推进。短期看好供给侧改革主题,但长远来看,还是科技、消费等成长股前景更为广阔。
2015年,中国股市经历了短暂而又疯狂的“杠杆牛”行情。“成也资金,败也资金”无疑成为最近两年中国股市的真实写照。然而,自15年下半年之后,在股市泡沫得以破裂之际,中国股市却经历了一轮急速的“去杠杆化”“去泡沫化”的过程。受此影响,在随后短短半年多的时间内,中国股市累计最大跌幅却接近50%,中产阶层的财富遭遇了大幅度缩水。
长阳反弹说明双底形成,那么围绕2638到2933要做一个横盘的M型箱体整理。如果继续放量能超过3000亿的话,那么3000--3140的老目标还是有希望的。但是,不管怎么看,后面都会破位的,空头还是中线的。因为各种利空都在蠢蠢欲动。而养老金迟迟不入场,市场的信心靠存量资金是难以长期维系,是有下楼梯的走势。反弹的目的还是逢高出货!
从今天3月2日的市场表现,做多的力量非常强劲,如此这波应该会冲破2930点形成一波中级上涨的行情,那么目标位可以看到3200点左右,所以,针对这一个变化,投资者有必要调整一下策略,加仓是必然的选择,基本变为保守者加到4成,激进者加到7成,迎接市场的中级反弹行情。
赢隆资产投资总监 周兵(专栏) :[转载] “两会”前瞻:会有哪些热点?
“两会”往往会助推热点主题。回顾13-15历史,两会后往往会诞生全年的主线主题,2013年两会,文化传媒大爆发;2014年两会,区域政策吸引眼球;2015年两会,“互联网+”席卷全国。这些主题在两会时均有涉及,需重点挖掘和跟踪。两会前已经充分发酵的相关主题,会后一般不会存在明显超额收益,而两会时多次提及的内容(如14年的改革)和超预期提出的一些概念(如15年的互联网+)值得我们重点关注和跟踪。此外,会前未充分发酵,而两会提及并且基本面持续向好的也值得重点跟踪,如13年的文化传媒。
市场普遍认为16年由于新股改革,会导致新股申购资金大幅提高,导致收益大幅降低。但事实上,根据最新新股申购情况,我们发现申购资金并没有明显提高,网上部分在1万亿左右,网下在3千到1万亿,而且可以循环利用市值,那么意味着今年新股收益将远超市场预期。
真正的价值投资者是很少的,收益能在较长时间维持较高水平的价值投资者就更少了。很多人不信价值投资,这很符合人的本性:人性有化简为繁的倾向,价值投资说来说去就那四个词,太简单单调,看起来不如技术分析、主题投资那么丰富多彩、不明觉厉; 价值投资也赚不了快钱,虽然长时间很有效,但经常无效,有时还要被人嘲笑。