BAT首家!看好10万亿金融消费市场 出手就拿下30%股权

　　谁能想到，曾经在消费金融领域直面竞争的互联网巨头与消费金融公司竟然实现联姻。度小满金融持股哈银消费金融获银保监会批复，这在BAT巨头及23家持牌消费金融机构中尚属首例。监管信息显示，此次联姻，度小满金融耗资4.5亿元持有哈银消费金融30%的股权，这也意味着度小满金融将联合持牌消费金融机构掘金10万亿元的消费金融市场。

　　度小满金融战略投资哈银消费金融

　　今日上午10时许，银保监会黑龙江局发布《关于核准哈尔滨哈银消费金融有限责任公司增加注册资本和调整股权结构的批复》（黑银保监[2019]250号），度小满金融战略投资哈尔滨哈银消费金融有限责任公司（以下简称“哈银消金”）获批，完成此次增资后，哈银消金的注册资本将增加至15亿元，度小满金融将通过全资子公司持有哈银消金30%的股权，成为哈银消金的第二大股东。

　　度小满金融系原百度金融，2018年4月底从百度拆分，度小满金融延承了百度的技术基因，利用AI技术在金融领域布局，构建覆盖金融业务全流程的AI Fintech解决方案，包含智能获客、大数据风控、身份识别、智能投顾、智能客服等多项核心能力，并打造了云帆消费金融开放平台及磐石一站式风控平台，具备业内领先的AI优势和技术实力。

　　哈银消费金融于2017年4月正式开业，是经银保监会批准，全国第19家开业的持牌消费金融公司，截至目前，哈银消金累计贷款投放超过500亿元，服务客户数超过500万人次。哈尔滨银行作为哈银消金的主要发起人和第一大股东，是中国第三家登陆香港资本市场、中国东北地区唯一一家上市的城商行。哈尔滨银行2018年报显示，哈银消金资产总额71.64亿元，同比增长39.57%；全年累计发放贷款290.98亿元，贷款余额70.34亿元；实现净利润0.5亿元，同比增长165.96%。

　　消费金融，即以消费为目的的信用贷款，是指机构或企业为个人提供的、以消费为主要需求的小额贷款产品和金融服务，这类信贷期限较短，一般在1个月至12个月之间，部分可延长至24个月。通常讨论的消费金融不包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费需求，包括日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。

　　据麦肯锡相关调研报告显示，自2012年以来，我国消费信贷市场逐步启动，预计到2020年消费信贷占比将达到25%，若未来四年内人民币信贷余额保持13%-14%的增速，则预计到2020 年消费信贷总市场规模将达到45万亿元，如果住房按揭等中长期消费贷款需求占比维持稳定不变，按短期消费信贷占总消费信贷比例保持在21%-22%区间内，预计2020年短期消费信贷将接近10万亿元。这意味着，度小满金融将通过持牌消费金融机构掘金10万亿的消费金融市场。

　　消费金融公司从混战到有序

　　近五年来，消费金融经历了从野蛮到有序发展的几年，互联网巨头、银行、产业公司纷纷布局消费金融业务，“你追我赶”的竞争之势咬得非常紧。

　　对于消费金融市场而言，2014年是一个重要的分水岭。这一年，京东白条、蚂蚁花呗、蚂蚁借呗等互联网消费金融领域的明星产品相继上线。互联网巨头利用其在场景、数据、用户等方面的积累和优势，建立起了包括资金来源、精准营销、便捷支付、信用评估等为一体的消费生态闭环，互联网消费金融的发展又进一步推动了这些巨头用户数据的积累和风控技术的进步。

　　同样是在2014年，持牌消费金融公司迎来迅速扩容期，银保监会显示，当前共有23家持牌经营的消费金融公司，其中19家消费金融公司于2014年及以后成立。

　　四川锦程消费金融获准成立时间最早，主要由成都银行(行情601838,诊股)、周大福于2010年2月共同发起成立。最近成立的为厦门金美信消费金融，去年9月29日成立，注册资本为5亿元，台湾“中国信托银行”出资1.7亿元，占比34%；厦门金圆集团出资1.65亿元，占比33%；国美控股出资1.65亿元，占比33%。

　　互联网巨头布局消费金融最成功的莫过于蚂蚁财富，其次为京东白条。上线时间不是最早的花呗依托支付宝的巨大流量入口，已成为当前规模最大的消费金融平台。据业内人士透露，花呗在贷余额已是千亿级。公开信息显示，截至2018年12月末，京东白条应收账款余额增长至344.49亿元。

　　资料显示，持牌消费金融机构除可在全国范围内发放个人消费贷款外，还可以从事向境内金融机构借款、境内同业拆借、经批准发行金融债券、代理销售消费保险产品、固定收益类证券投资等业务。

　　持牌消费金融机构的发展势头并不弱于互联网巨头，头部持牌消费金融公司已超越部分互联网巨头的相关业务平台。公开信息显示，截至2018年末，招联消费金融贷款余额720亿元，捷信消费金融贷款余额898亿元，在2017年末，这两家持牌消费金融公司贷款余额分别为468亿元、742亿元。一年的时间，招联、捷信消费金融的贷款余额分别增长了53.85%、21.02%。

　　从已披露的年报发现，消费金融公司2018年的经营业绩出现了较明显分化，相对往年，头部公司的净利润增速放缓。其中，捷信消费金融、招联消费金融、马上消费金融业绩颇为抢眼。

　　捷信消费金融2018年实现营业收入185亿元，同比增长40.59%，成为了行业内营收唯一过百亿元的公司；净利润达13.96亿元，同比增长36.56%。招联消费金融则在2018年实现营业收入69.56亿元，同比增长67.10%；净利润为12.53亿元，同比增长5.37%。马上消费金融2018年实现营业收入82.39亿元，同比增长76.51%；净利润为8.01亿元，同比增长38.6%。

　　对此，多位业内人士认为，经历了前几年的爆发期后，消费金融市场渐趋回归有序和理性，未来会有更多公司入局消费金融领域。