信保业务高赔付拉警报 数据少、风控难专家建议险企谨慎介入

　　近年来，随着信用收紧，不少险企也尝到信用保证保险高赔付压力的“苦果”。从早期被曝“踩雷”多家信贷平台、拖累自身的长安责任保险，到目前不少险企信保业务赔付率攀高，在多位保险业内人士看来，信保业务的高风险高赔付，已是不争的事实。

　　从试水布局到谈之“色变”，不禁令人思考，信用缺失的整体环境下，国内信保业务究竟该如何发展，是否具备适宜“土壤”？业内人士对蓝鲸保险分析称，并非所有险企都合适涉足信保领域，应当审慎介入，此外，在业务开展过程中，还需介入到贷前、贷中、贷后的全部流程，掌握主动权，而非简单承保理赔。

　　低保费高风险高赔付，财险公司信保业务多“折戟”

　　据了解，保险公司的信保业务，主要包括小额贷款保证保险、履约保证保险、进出口信用保证保险等多类型，可面对个人、企业等，目前，风险高发地带主要集中于小额信贷保险及履约保证保险。

　　“实体经济增长整体放缓的背景下，银行不良率上升、资产质量下降，包括信用风险在内的各种风险因素，也均传导到贷款相关的信用保证保险上，最直接的体现就是赔付率的增加”，经济学家宋清辉对蓝鲸保险分析称。

　　长安责任保险公司即是受信保业务“拖累”的典型案例。2018年3季度，长安责任业绩“变脸”，偿付能力充足率由正转负，4季度末，核心、综合偿付能力充足率进一步下滑至-152.6%，细究背后原因，即是高额的信保业务赔付支出。

　　长安责任保险解释称，2018年以来，在去杠杆等金融调控政策的大背景下，社会融资的信用明显紧缩，部分客户现金流受到影响，逾期还款上升，公司进行赔款垫付。受信保业务大额现金赔付影响，长安责任保险利润状况、流动性均受到不同程度影响，如今尚处于信保应收债券清收处置，压缩业务成本的“苦日子”中。

　　2018年，天安财险保证险保险业务收入0.06亿元，承保亏损1.33亿元，“主要受信保业务赔付影响”，天安财险解释称，2018年，其承保的房抵贷业务发生不同程度的违约，信保业务综合赔付率为258.10%，高于行业同等规模公司。

　　此外，2018年，多家中小财险公司承保的网贷平台出现不同程度的违约情况，同样面临不小的赔付压力。蓝鲸保险梳理财险公司2018年年报发现，不少险企前五大险种中，信保业务承保赔付率超过100%。

　　举例来看，安心财险保证保险原保费收入0.44亿元，赔款支出1.75亿元，承保亏损0.76亿元，赔付率397.73%；阳光信保信用险保费收入0.32亿元，赔付支出0.43亿元，赔付率134.38%；太平财险保证保险原保费收入9.27亿元，赔款支出11.23亿元，赔付率121.07%。

　　“由于信用违约情况增多，不少险企亏损严重”，宋清辉说道。

　　蓝鲸保险从业内获得的一组数据显示，2019年1季度，财产险细分险种中，信用保险承保亏损约20亿元，承保利润率将近-30%，在各险种中垫底。

　　“目前各家公司中，信用保证保险总体都是承保亏损，由于违约成本低，承保风险大，整体赔付比较高”，业内人士王立刚说道。在多位保险业内人士看来，信保业务的高风险高赔付，已是不争的事实。

　　数据少、风控难，专家建议中小险企谨慎介入信保业务

　　事实上，监管层也早已窥见其中风险，并且加以控制。

　　2017年，原保监会即发布《信用保证保险业务监管暂行办法》，要求保险公司在开展网贷平台信保业务时，对合作的网贷平台制定严格的资质准入要求，做好保险产品及服务等方面信息披露，避免网贷平台进行虚假、误导宣传。

　　“不少借贷平台都是片面宣传 ，可能某一个产品与保险公司有合作，就夸大宣传与保险公司的合作关系，声称有保险公司兜底”，王立刚指出。这样的方式，也加大了借款人、投资人与保险公司之间冲突矛盾，部分险企即陷入与网贷平台的舆论风波中，被投资者指责称与平台相互推诿责任。

　　近期，上海银保监局针对部分保险公司通过履约保证保险，支持部分网贷机构展业的情况，开展专项风险排查，约谈相关保险公司，要求立即停止签发高风险网贷机构保证保险新单，稳妥处置存量业务风险。

　　“实际上，很多险企之前并不了解借贷平台真正的运作模式，很多资产标的都是虚构标的，并不具备价值，掩盖了真实风险”，保险业内人士张明明说道。

　　“想法是好的，通过引入保险加强平台风控，但信用问题并不是简单风控可以把握的，目前国内失信程度比较严重，甚至有恶意失信行为的发生”，王立刚表示，“保险公司对信保业务的风险评级、资信收集能力都相对较弱”。

　　“消费金融暂时还属于新事物，不良率、坏账率都没有充足的数据支持”，苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁对蓝鲸保险分析道，其表示，从商业逻辑来看，保险公司做好精算、风控即可应对未知。“但目前，消费金融领域信息不充分，没有数据作回测、回验，首先在精算端就有所不足，保费低而风险高，不少中小险企都是‘交学费’”。

　　“保费推高就没人购买了，这是信用担保，不是抵押担保，意味着愿意投入的成本少”，王立刚指出。达成一致的是，不少业内人士对蓝鲸保险表示，并非所有险企都合适涉足信保保险领域。“保险公司面临许多行业客户，无法做到对每个行业都熟悉，术业有专攻”，张明明指出。

　　“对小公司来讲，信保业务需要大量人才和费用投入，包括与政府相关部门的后续联合执法，都要跟上，暂难具备这方面的专业能力”，王立刚持有相同意见。同时，其建议称，为推动信用保证保险发展，险企需要具备介入到贷前、贷中、贷后的全部流程的能力，掌握主动权。包括对接央行征信系统，或者专业的征信平台，对客户过往进行整体评估，降低风险程度，配备相对完善的人员体系，以及专业的催收的队伍。

　　“经营信保业务，还应当坚持依法审慎合规、小额分散、风险可控的经营原则，信保业务的整体规模，要与公司资本实力相匹配”，一位保险业内人士分析称。尽管当前我国信用体系跟取得了长足进步，跟发达国家还有所差距，难言是否具备适宜信保业务发展的“土壤”，但行路始于足下，“只要遵循风险与费率相匹配原则，保险就没有不能做的业务，只是看如何定价、如何风控”。