阳光私募发行创近3月新高 规模上摸5万亿

私募业11月业绩近期新鲜出炉，总体维持小幅攀升态势，管理期货(CTA)策略表现较上月明显回暖。2015年以来，追求绝对收益的阳光私募越发获得投资者认可和资金青睐，整体规模井喷，目前已近5万亿，大有赶超公募之势。

11月再获正收益 CTA策略领跑

据格上理财统计，阳光私募行业11月平均收益2.99%，同期沪深300指数微涨0.91%，创业板指数大涨7.84%。依据不同投资策略，格上理财对阳光私募基金11月表现进行排名，主要包括股票策略、阿尔法策略、套利策略、债券策略、主观期货、程序化期货、宏观对冲和组合基金等八大策略。

宏观对冲与CTA策略上月领跑，商品市场的波动成为两类策略主要收益来源，尤其CTA策略回报较10月大幅提升。“10月商品市场上工业品有一轮单边下跌趋势，这样的连续暴跌行情给CTA策略提供了很好机会，多数机构都在这些品种上配置了空头头寸。”有业内人士介绍。

据格上理财统计，11月CTA型私募产品获得平均收益4.61%，较上月有较大提高，也是期指受限以来，此类产品首次大面积回暖。其中，主观交易型收益排名前五的产品当月收益均在20%以上，程序化交易型均在10%以上。

期货私募11月整体表现不俗，得益商品市场的大波动，国内期货私募单账户11月业绩明显提高。截至015年11月30日，期货资管网数据中心共收录878只CTA策略单账户产品，其中有持续业绩记录的期货私募单账户数量共计299只。其中，重量组的产品有124只(规模≥100万)，轻量组的产品有175只(规模<100万)。 其中在11月的表现中实现正收益的产品共有197只，占65.89%(10月为42.07%)，整体平均收益率为6.79%(10月为-1.07%)。

由于A股整体涨幅较小，传统股票类私募收益情况对比10月有所下降，但一些公司仍延续较快增长。知名私募如展博投资、菁英时代、博道投资、混沌投资、鼎锋资产、源乐晟资产、理成资产、六和投资等，上月代表产品单月收益均超5%，其中展博投资、菁英时代、混沌投资单月收益超过10%。少数新公司成绩惊艳，综艺控股旗下的“长余2号”以单月129.61%的收益位居格上理财私募榜榜首。

管理规模年内翻番，达5万亿

虽然年中曾遭遇“股灾”冲击，但私募行业今年整体发展势头依旧惊人。

中国证券投资基金业协会数据显示，截至2015年10月底，基金业协会已登记私募基金管理人21821家。已备案私募基金20853只，认缴规模4.89万亿元，实缴规模4.04万亿元。其中15968只是2014年8月21日 《私募投资基金监督管理暂行办法》发布实施后新设立基金，认缴规模3.11万亿元，实缴规模2.53万亿元。私募基金从业人员33.92万人。

此外，截至2015年10月底，私募基金管理人按基金总规模划分，管理正在运行的基金规模在20亿元以下的21388家，20亿元-50亿元的260家，50亿元-100亿元的88家，100亿元以上的85家。

11月私募行业规模继续增长，据格上理财统计，11月共发行阳光私募基金551只，有明确投顾的产品541只，与10月份发行量相比涨幅超过一倍。股票型基金占大多数，共483只，占比87.66%;债券策略产品占比4.36%;管理期货策略产品占比2.9%;组合基金产品约占比2%。结合10月数据估计，备案私募基金认缴规模目前已突破5万亿元，较年初2.63万亿元接近翻番。

“百亿规模的私募数量已经有80多家，年初也就三四十家，这样的发展速度让业内也感觉挺吃惊的。”有私募公司人士感慨道。“政策松绑，金融混业和大资管格局下，私募的优势逐步显现，目前看行业大扩容还会继续。”

私募的发展前景被业内广泛看好。“资管行业核心是人，从这几年越来越多的公募奔私就可以看出这个行业的未来，国内高净值客户人群快速增长，实体经济面临转型，大量的资产管理需求给私募提供了发展空间。”有机构人士称。

自去年年初私募推行备案制以来，行业始终维持高速发展。继信托之后，甚至银行也开始进入这一市场，目前已有17家商业银行获批私募牌照。