私募多招应对监管：抓紧备案、找风控官

私募行业正迎来一场全面的监管风暴。11月至今，中国证券投资基金业协会连续出台针对私募内部控制、私募信息披露以及私募募集行为的征求意见稿，同时还公布了私募基金合同指引、风险揭示书等指引。

◎每经记者 牟璇 杨建

私募行业正迎来一场全面的监管风暴。11月至今，中国证券投资基金业协会连续出台针对私募内部控制、私募信息披露以及私募募集行为的征求意见稿，同时还公布了私募基金合同指引、风险揭示书等指引。针对私募行业监管的条例接连出台，特别是针对募集行为的征求意见一出，引发整个资本圈快速反应。众多私募在忙着学习新政策时感慨：“私募行业监管巨变已然到来。”

《每日经济新闻》记者在私募圈深入了解发现，尽管不少文件还是征求意见稿，但私募们已经开始按照新规行动，还没在基金业协会备案的忙着去备案，在微信圈推荐了产品的赶紧删微信，平时由总经理兼任的风控官职位也需要重新找专业人士。

监管风暴来袭

私募基金无疑是资本市场中发展最为迅速的一大群体，目前备案私募已达2万多家，管理规模近5万亿元。然而，近几年随着私募基金爆发式发展，业内对私募基金监管缺失的探讨从未停止，上周，基金业协会会长洪磊在公开演讲中坦言，与私募业务的蓬勃发展相比，私募监管有所滞后，违规募集成为私募基金乱象之源。

近期，基金业协会密集出台对私募行业的监管政策，使得私募监管面临一场重大变革，11月24日至今不到一个月的时间里，基金业协会连续发布了三个征求意见稿。11月24日，基金业协会发布《私募投资基金管理人内部控制指引(征求意见稿)》，从私募基金管理人内部控制的目标与原则、内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通及内部监督等制度建设进行管理。

11月26日，发布《私募投资基金信息披露管理办法(征求意见稿)》，对私募基金信息披露作出了详细要求，私募基金管理人应向投资者披露基金的资产负债、投资收益分配、承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突，以及涉及私募基金业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼等情况。并且还要求单只募集规模达到5000万元以上的私募基金至少每月向投资者披露一次。

而12月16日最新发布的《私募投资基金募集行为管理办法(试行)(征求意见稿)》更是引起了私募圈轰动，募集行为直接涉及私募基金如何发产品，对私募有着生死攸关的影响。而在此次征求稿中，要发产品必须先备案、销售人员必须有基金从业资格、投资者冷静期等一系列新规的征求意见，让各家私募连夜学习，避免碰到“红线”。

私募甲：赶紧去基金业协会备案

在私募朋友圈这两天刷屏的不是私募买了什么股票，也不是讨论哪个私募的股票涨停了。而是询问收到去协会备案缴费后的发票没有，私募备案有什么要求。记者注意到，已经备案的私募都在为没有备案的私募做讲解、出主意。

当记者正想对一位私募人士(简称私募甲)进行采访时，他正赶去基金业协会备案。因为现在要求私募发产品必须先备案，而公司目前正准备发行第3期产品。

私募甲表示，“因为之前没有对私募发产品必须进行备案的相关要求，很多私募都是走第三方渠道发行产品，现在要求私募发产品必须先备案。”

据私募甲透露，目前很多中小私募都积极去基金业协会备案，大部分没有加入协会的私募也在积极交费加入。

私募乙：正在紧急删朋友圈产品广告

之前在朋友圈里，记者看到很多私募都在朋友圈发文宣传，常常截取某段时期的业绩表现来证明投资能力，但是这种事突然在朋友圈里看不到了。

记者认识的一位深圳私募人士(私募乙)的微信号出现过上述一幕。对于此事，私募乙表示，“之前没有这方面的规定，比如说不能用微信推荐私募产品，事实上很多私募管理人在产品募集期都在用微信推荐私募产品。但在意见稿出台当晚，我就立即通知后台人员加班也要把产品募集微信宣传信息删除，以免触及相应红线，导致产品发行受阻。”

他表示，“有些私募通过第三方渠道发行产品，这些募集机构的销售人员在通过自己朋友圈推荐产品时，表达比较夸张，甚至承诺收益率等，而对于风险评估方面却不重视甚至忽略。私募行业最近出现很多风险事件，大多由运作不规范导致，比如夸大宣传、不适当渠道传播、对投资者没有风险评估等，而这次《办法》则明确指向并规范了这些行为。”

私募丙：忙着找专业风控官

有意思的是，在沟通过程中，记者从私募丙那里意外了解到一个情况。在监管加强之后，很多私募都在近期开始招聘风控总监，对公司内控方面进行完善。私募丙告诉记者，很多中小私募在初创期为了节约公司运营成本，基本上都是一人兼任数职，私募总经理兼任投资总监、风控总监等，但是随着新的信披规定的强化，公司不得不加强相应的团队建设。

私募丙表示，大的私募公司在合规方面下了很大工夫，所以新规定不会造成太大影响;但对一些小私募而言，则增加了公司运营成本。比如说引进风控团队需要费用;此外在信息披露方面，除净值外，要求私募按月披露持仓和基金份额，这对公司技术手段和客户系统提出了更高要求，不能满足条件的公司需要对现有的软硬件进行升级等。