四川信托:“锦绣财富”探路信托业转型

宇阳

中国信托业协会不久前发布的三季度行业数据显示,2015年3季度末,信托全行业管理的信托资产规模为15.62万亿元,信托资产规模同比增幅明显回落,且资产规模自2010年年初以来首次出现环比下降,信托行业面临转型破局。

以“竞争中求发展,创新中求卓越”为企业精神的四川信托,早在一年前就迈开了创新转型的步伐,2014年10月,四川信托推出其财富管理品牌“锦绣财富”,各方均寄予厚望,西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏则将“锦绣财富”的推出,视为信托业乃至整个大资管行业施行转型发展策略的关键起点。

这些评价是否为溢美之词?在宏观经济进入新常态,包括通道业务、房地产融资在内的传统信托业务收缩的大背景下,发挥信托的制度优势,转型为专业的财富管理机构是信托业对于转型的共识,而四川信托的“锦绣财富”,不但是这种转型思路的产物,更是信托业转型的一个的探路者。

财富管理机会

随着中国经济的持续增长,中国个人财富的迅速增长成为推动财富管理行业发展的引擎。根据波士顿咨询公司发布的《2014年全球财富报告》显示,近年来中国私人财富增长势头强劲,截止2013年已高达22万亿美元,仅次于美国,位居世界第二。中国私人财富市场蕴含着可观的增长潜力和巨大的市场价值,未来十年将很有可能是中国私人财富管理业务发展的“黄金十年”,而信托业也正逐渐成长为中国财富管理市场的中坚力量之一。

而就国内金融市场而言,近年来,监管机构密集出台多项政策,对银行、券商、保险、基金子公司等各类机构的资产管理业务进行规范,我国逐步进入各金融理财品种共生的大资产管理时代。同时,投资者投资理念和风险偏好更趋稳健,通过分散投资和追求稳健收益来规避市场波动带来的风险也成为越来越多投资者的共识。

在四川信托总裁刘景峰看来,对信托业而言,监管机构的监管思路也在逐步转变,更加强调信托公司防范化解风险及推动转型发展并重。在国内经济深化改革和产业结构调整的关键时期,信托业全面进入改革创新转型升级的发展新阶段。

同时,原有盈利模式也面临不断被压缩的处境:股票质押信托被证券公司抢夺半数以上市场份额,融资类项目也遭遇到基金子公司的争抢,银行资管风生水起,通道业务必将受到冲击。这是长时期来信托公司过度依赖制度红利所形成的固有弊病,过度依赖融资项目,核心竞争力培育不足,一旦资产管理市场开放,就要经受很大的发展压力。

刘景峰认为,总体上而言信托公司现有的“以产定销、以产品为中心”的业务模式仍停留在理财的初级阶段,即由项目做成信托产品,再去找资金完成销售。而理想的财富管理业务则属于理财业务的成熟阶段,即以销定产、量身定做,以客户为中心,应该具有较高的产品选择能力,根据客户不同人生阶段的财务需求,通过科学和专业化的资产配置,实现较为稳定且较高的投资收益,成为客户长期高级个性化理财顾问。

正是基于对国内金融市场大环境、投资者需求的精准把握,2014年10月29日,四川信托正式推出“锦绣财富”品牌。发布会上,四川省银行业协会秘书长胡净表示,四川信托推出的“锦绣财富”品牌,通过布局家族企业治理与传承服务平台,将有利于推动四川信托提升竞争力,构筑良好品牌优势和信誉优势,也必将成为四川信托实现可持续发展的核心战略。

到会的中国信托业协会专家理事郑智则指出,如果信托公司能够从财富管理端入手,通过信托的灵活设计满足客户差异化的需求,那么就可能真正发挥出信托制度的优势。

专业财富管理

“锦绣财富”是四川信托对金融产品和客户服务进行全面升级,结合属地文化和公司文化而打造的一个金融综合服务品牌,“锦绣财富”不仅是一个专业化资产管理平台和家族财富定制平台,同时也是一个开放的产品资讯平台和一个高端投资者俱乐部。

这一立足四川信托的平台将为客户提供专业化、个性化、多元化的理财资讯、资产管理和家族财富管理服务。以客户关系为核心,以服务体验为主线,为高端机构及个人客户提供专业化、多元化的定制服务,实现私人财富的有效管理。

作为一个开放的产品资讯平台,“锦绣财富”的定位是不仅仅销售四川信托的产品,还将积极引入外部产品,搭建开放的产品平台,高净值客户在“锦绣财富”这一平台上,不仅可以获得各信托公司发行的优质信托产品资讯,还可获取证券公司资产管理计划产品、基金子公司资产管理计划产品、银行理财产品及私募股权投资产品等各类产品资讯。

作为一个专业化资产管理平台,“锦绣财富”通过建立产品筛选专家团队,形成独立的机构观点,对各个投资领域的发展趋势进行研判,分析各类型产品风险等级、投资经理团队的投资策略及投资能力,高净值客户将在“锦绣财富”资产管理平台上获取每个资产领域最好、最适合的产品,获得符合其特点的个人资产配置组合。

作为一个家族财富定制平台,“锦绣财富”将依托信托公司横跨货币市场、资本市场及实业领域的制度优势,建立家族财富办公室,根据超高端客户的资产情况及特殊需求,通过四川信托专业化的投资团队为其量身定制信托产品,分散投资于各个领域,有效规避单一市场风险。

“锦绣财富”还是一个高端投资者俱乐部。除了提供专业多样的金融产品外,“锦绣财富”未来提供的服务还将深入到高等级客户生活的方方面面,为高端客户提供全方位的家庭办公室综合化服务。一方面,组织高等级会员沟通,为资金端客户和资产端客户搭建对接平台,撮合俱乐部会员项目合作。另一方面,为各等级客户提供符合其个性化需求的服务,包括个性化投资需求、旅游需求、教育需求、收藏需求及慈善与责任需求等。

在四川信托总裁刘景峰看来,所有的个人资产管理,尤其是高净值客户都是个人的闲置资产管理,更多的是家庭资产管理,走到最后还是家族财富传承的问题。随着中国财富的增长,个人的这种资产传承理念的增强,家族财富将越来越成为一个话题。

“而未来金融市场将基于客户端,基于投资人的需求,金融机构将大有可为,未来一定是金融产品创新发展和中国财富管理发展的黄金时期”,刘景峰说。