证监会三年处置170起案件！上市公司信披违法知多少？

上市公司信息披露违法处置情况

公开资料显示，2016年至2018年期间证监会共处罚上市公司信息披露违法案件170件，罚款金额总计20161万元，市场禁入人数总计80人次，追责对象涉及董监高、大股东、实际控制人共计1202余人次，共有113名责任人员被处以顶格罚款处罚，向公安机关移送涉嫌犯罪案件19起。

三年期间，证监会共对10家次证券公司、17家次会计师事务所、4家次律师事务所、6家次评估机构作出行政处罚，罚没金额高达2.75亿元，对9名从业人员实施市场禁入，有效压实了中介机构责任。

上市公司信息披露违法行为形式多样，动机各异，相关主体对市场、对法律、对专业、对投资者缺乏敬畏之心，频频试探法律底线，暴露出资本市场生态环境仍不理想，亟待改善。部分上市公司在经营中急躁冒进，偏离主业，炒作热点，加杠杆玩“跨界”，在经济下行周期中业绩变脸，是信息披露违法的重要诱发因素。

信息披露违法五种情况

一、财务欺诈

1、在发行申请文件中实施财务欺诈，虚减应收账款，虚增经营活动产生的现金流量。

2、开展重大资产重组过程中，交易标的为谋取交易高对价实施欺诈。

3、操纵定期报告财务报表，或在未满足条件的情况下提前确认收入，或通过伪造合同、银行单据、材料产品收发记录、隐瞒费用支出等方式虚增利润，或通过跨期确认收入、虚计收入和虚增合同价格等方式虚增收入，或通过虚构工程项目和贸易的方式虚增收入等。

二、未依法披露关联关系及关联交易

1、未依法披露与各经销商之间的关联关系及发生关联交易

2、未依法披露其与关联方之间关联交易

3、未依法披露关联方非经营性资金占用及关联交易情况

三、未依法披露股东权益变动

1、未如实披露实际控制人对公司控制情况

2、未如实披露实际控制人变更事项

3、未依法披露实际控制人代他人持有股份

四、披露的信息存在误导性陈述

1、披露的产品有关情况存在误导性陈述

2、披露的相关业务信息与事实不符，具有误导性

3、披露的收购事项的确定性存在误导性陈述，

4、未经营金融服务领域相关业务的情况下披露更名系列公告，误导投资者对公司前景、公司价值的判断

五、未依法披露重大事项

1、未按规定披露商业承兑汇票

2、未按规定披露收购项目中的投资意向书

3、未如实披露签署重大投资项目和建设项目合作备忘录的事实及相关项目进展情况

理性认识上市公司信披违法风险

由于现代公司治理文化发育不足，部分董监高合规意识淡薄，不能正确认识上市公司作为公众公司的社会责任及法定义务和董监高对于全体股东的信义义务，有的做惯“甩手掌柜”，试图以不知情、不专业、被隐瞒等理由作为“免责盾牌”，期间共有37名董监高人员不服行政处罚决定提起诉讼，均以败诉收场。

上市公司“一股独大”现象也较为普遍，有的公司“三会”形同虚设，控股股东、实际控制人漠视中小股东权利，通过隐匿的不公允的关联交易侵占上市公司利益，或者不配合履行信息披露义务，侵犯中小股东知情权，有11.76%的案件存在控股股东、实际控制人指使违法的情形，一并受到严厉惩处。

还有部分中介机构重市场份额，轻合规管理，激进扩张规模，开展证券业务怠于履责，甚至是玩忽职守，为欺诈行为的发生大开方便之门，挫伤了投资者对于中介行业的信心。

“不披露虚假信息，不从事内幕交易，不操纵股票价格，不损害上市公司利益”是监管对上市公司及各类中介机构的要求，在重拳整治时期，各类风险在金融市场交易的各个环节暗中潜伏，投资者应理性面对风险，及时掌握权威信息提前予以防范，对此，财查到APP将帮助投资者更高效地鉴别金融产品，实现投前信息查询、投后记账管理两不误。