信托公司行业评级明年启动 公开评定ABC

《信托公司行业评级指引(试行)》的投票表决已经完成。行业评级体系涵盖四大板块、11个指标的内容，将信托公司划分为ABC三级。

证券时报记者 杨卓卿

信托监管评级迟迟未有实质性进展，信托公司行业评级却已呼之欲出。

证券时报·信托百佬汇记者获悉，在中国信托业协会的主导下，业内公司已完成《信托公司行业评级指引(试行)》(简称《指引》)的投票表决。

首次制定、发布、实施的《指引》将采取试行的方式，意味着信托行业评级工作将很快正式启动。

评级2016年初启动

信托业协会表示，加强行业自律管理，全面评价信托公司经营管理情况，引领行业规范健康发展，提升行业整体实力，是开展信托公司行业评级工作并起草《指引》及配套文件的初衷。

据记者了解，信托业协会于2015年4月正式启动《指引》及配套文件起草工作。有关部门邀请了6家信托公司(信托资产规模大、中、小各2家)资深人士及1名协会法律专家理事参与起草工作。

按照《指引》规划，信托公司行业评级的周期原则上为一年。评价期为上一年度1月1日至12月31日，涉及的财务数据、业务数据以上一年度经审计的报表和协会公布的数据为准。

上述评级工作主要包括信托公司自评、协会秘书处初评、审议及复议、评级结果发布等环节。相关信托公司应于每年3月底前完成上一年度的自评工作，并将自评结果及工作底稿报告协会秘书处。

之后，协会秘书处将根据初评结果，审议确定信托公司的评级类别并向信托公司反馈结果。

据记者了解，评级工作原则上应于每年4月底前完成。

评级结果对外公布

实际上，尽管信托公司的行业评级尚属首次，信托公司的监管评级却由来已久。

2010年银监会发布了《信托公司监管评级与分类监管指引》(简称《监管评级指引》)，对2008年版本的监管评级做了进一步修订。该监管评级要素包括公司治理、内部控制、合规管理、资产管理和盈利能力5个方面。

与银行监管评级相比，信托监管评级在评级结果的应用上不是非常明确，没有严格和信托公司业务资质挂钩。为此，近年来银监会一直在考虑修订信托公司监管评级和分类指引，并于2014年8月份向各家信托公司发出了征求意见稿。

《监管评级指引》计划通过考核打分的方式，将信托公司细分为6级，并且规定了未来不同的业务范围，以期强化信托业风控意识。

由于监管评级结果直接与信托公司业务范围挂钩，在业内推进时所遇阻力颇大。据记者了解，2014年下半年以来，监管层已经数次针对《监管评级指引》征求意见，因业界争议较大，至今未能定稿。

值得注意的是，银监会对信托和银行的评级结果向来不对外公布，而属于等级较高的机密信息，协会如今着手的行业评级却并非如此。

按照《指引》规划，每年4月底行业评级工作完成之后的5个工作日内，协会会将行业评级结果发送至银监会及各银监局，供监管评级参考。此外，信托业协会秘书处还将负责对外公布信托公司行业评级结果。

11项指标分ABC三级

记者获取的《指引》(投票表决稿)显示，行业评级体系涵盖四大板块、11个指标的内容，包括资本实力板块(Capital Strength)、风险管理能力板块(Risk Management)、增值能力板块(Incremental Value)、社会责任板块(Social Responsibility)，简称“短剑”(CRIS)体系。

上述文件明确表示，关于信托公司治理、合规等事项涉及定性内容，将由监管部门在监管评级中评定。行业评级和监管评级既相互独立，又相互联系。“行业评级更侧重于信托公司为投资人和社会提供的服务，增加好的信托公司的社会公信力。监管评级是在行业评级的基础上，综合关于公司治理、风险、合规等监管意见形成的，根据评级结果进行差异化监管。”

《指引》本着简单易行的思路，将信托公司划分为A(85[含]-100分)、B(70[含]-85分)、C(70分以下)三级。

其中，资本实力板块(28分)，包含净资本(9分)、净资本/风险资本(13分)、净资本/加权信托风险项目规模(6分);风险管理能力板块(36分)，包含信托项目正常清算率(16分)、信托项目风险化解率(10分)、固有信用风险资产不良率(10分);增值能力板块(26分)包含净资产收益率(7分)、信托业务收入占比(6分)、营业费用收入比(6分)、人均信托净收益(7分);社会责任板块(10分)，该指标主要针对社会价值贡献度(10分)。

知情人士表示，投票表决稿较初稿的主要不同之处在于，对数个指标进行了调整，包括修改部分指标的目标值、细化风控指标等。“部分信托公司觉得新修订部分指标过于严苛，相比较初稿，信托公司自评分数出现较大变化。”

评级工作先期试行

据记者了解，由于信托行业评级采用先期试行的方式推进，或许意味着《指引》未来将有较大的调整空间。

信托业协会解释称，部分评级指标具有较高的前瞻性和引领性，试行有利于各信托公司调整适应;试行期间可以充分吸收有关配套制度不断完善的成果，例如《信托公司条例》、《信托公司净资本管理办法》等;部分指标数据目前尚不齐全、指标确定所使用的参考数据有待完善，以及规范报送各项评级数据的基础平台(信托业管理信息系统)建设尚需一定的时间等因素。

“开展行业评级工作，将有助于进一步推动政府、社会公众对信托业的认知和了解，强化信托业在社会经济中的功能定位，促进监管部门对信托公司的目标性监督管理，引导信托公司提高综合发展质量。”信托业协会表示，由于首次制定、发布、实施《指引》，试行有利于协会自身完善纠偏。