基金业协会建立失联（异常）私募机构公示制度

中国基金业协会建立失联(异常)私募机构公示制度

中国基金报记者 李树超

为加强私募基金管理人自律管理工作，中国基金业协会近日推出“失联(异常)”私募机构公示制度，“失联(异常)”的私募机构将会被中国基金业协会公开公示。

多位业内人士表示，此举将促进私募行业实行分类公示和差异化管理，完善私募机构的诚信自律和事中事后监控制度，有利于提示投资风险，并强化全社会对私募行业的约束和监督作用。

私募数量爆发式增长

对监管带来挑战

据了解，出现以下情形的私募基金管理人将被中国基金业协会认定为“失联(异常)”私募机构：通过在私募基金登记备案系统预留的电话无法取得联系，同时协会以电子邮件、短信形式通知机构，在限定时间内也未获回复。

如存在上述情形，中国基金业协会将通过网站发布“失联公告”催促相关机构主动与协会联系，公告发出后5个工作日内仍未与协会联系的，将被认定为“失联(异常)”私募机构，协会将在官方网站的“私募基金管理人分类公示”栏目中予以公示，同时在私募基金管理人公示信息中将“失联(异常)”情况予以列示。

私募尤其是较小规模的私募机构数量的爆发式增长，对私募行业的自律和监管带来了不小的挑战。

中国基金业协会最新公布的数据显示，截至2015年10月底，协会已登记的私募基金管理人为21821家，是年初6974家的3.13倍;已备案私募基金为20853只，是年初8846只的2.36倍;私募基金从业人员达33.92万人，也是年初12.44万人的2.73倍。

分结构来看，截至10月底，20亿元规模以下的私募基金家数今年以来增长219.08%，20亿元~50亿元规模的私募基金家数增长54.76%，50亿元~100亿元规模的私募基金家数增长46.67%，100亿元以上规模的私募基金家数增长97.67%。

北京某中型私募董事长表示，伴随着私募基金行业的大发展，行业内难免鱼龙混杂，有的私募可能在开展不正常的经营活动，也可能出现失联，这些情况都暗示了私募运作可能存在问题。通过公示，一方面，对投资者有风险提示的功能;另一方面，也有助于完善私募行业优胜劣汰的市场制度，按照是否合规对私募机构予以差异化管理，为行业发展营造专业、规范的市场环境。

中国基金业协会内部人士也透露，在私募机构涉嫌违法违规案件的检查或调查中，协会无法通过登记备案系统预留的联系方式与一些机构取得联系，致使一些自律检查无法推进或无法核实机构违法违规事实，案件处于僵持状态，影响自律管理工作效率，减低了自律管理的实际效用。

3个月内恢复联系

可从“失联”名单移除

上述中型私募董事长称，“‘失联(异常)’私募机构公示制度的建立，将由过去的受人举报、投资人出现损失的被动管理，转变为公开公示的主动管理，有利于加强对私募机构诚信自律的社会监督和约束。”

上述中国基金业协会内部人士也表示，此项制度可防止案件进入僵持阶段，并完善私募机构的诚信自律和事中事后监控制度。

如果私募基金管理人能在一定期限内主动联系，中国基金业协会还设置了“救济”措施，恢复联系的私募机构还可以从“失联(异常)”机构名单中移除。

协会发布的通知显示，若私募基金管理人被列入“失联(异常)”名单，3个月内主动与协会联系并按照要求提供相关资料并说明情况的，经研究同意，可将其从“失联(异常)”机构名单中移除;若3个月内未主动与协会联系的，协会将按照法规及自律规则相关规定，采取后续自律措施，将“失联(异常)”情况记入相关机构诚信档案，并报告证监会。

中国基金业协会

中基协字〔2015〕236号