全球资管巨头 贝莱德在华拿下投顾资质

　　全球资管巨头贝莱德（BlackRock）在华布局明显加快。近日，贝莱德宣布，其设立在上海的外商独资企业 “贝莱德投资管理（上海）有限公司”已完成投资顾问服务的登记备案。

　　这也意味着贝莱德获得在中国境内进行投资顾问业务的资格。投资顾问业务的资格由中国证券投资基金业协会负责备案和管理。获得投顾资格对私募基金管理人来说意义较大，不仅是其资产管理能力的证明，也是这些机构与银行等资方合作的基础。

　　截至目前，在中基协备案的外资私募共有19家，备案私募基金产品38只。

　　贝莱德在华动作频频

　　2017年12月，全球最大资管公司贝莱德宣布，贝莱德投资管理（上海）有限公司已在中基协登记成为私募基金管理人。2018年6月，贝莱德正式备案了第一只私募基金产品。2018年10月，贝莱德成立第二只私募产品成立。贝莱德亦通过沪港通、深港通及债券通计划，拓宽参与中国资本市场的渠道。

　　2019年，贝莱德在华业务布局进程明显加快。今年4月的一次人事任命，更是聚焦了全行业的目光。贝莱德任命汤晓东 （Tony Tang） 为中国区主管，该决定自2019年7月起生效。

　　汤晓东在国内资管行业具有丰富的管理经验。此前，汤晓东出任广发证券(行情000776,诊股)(港股01776)副总经理兼广发控股香港总经理。他曾于华夏基金担任总经理，任职期间带领华夏基金与多个国际伙伴建立合作关系，有效推进国际业务策略的本土化。

　　对于贝莱德投资管理（上海）有限公司完成投顾登记备案一事，贝莱德中国区主管汤晓东表示：“获得该项投资顾问资格让我们更具优势，有助于我们通过多元化的投资平台、信息技术以及投资组合构建能力，更好地向这个重要的投资群体提供专业尽职的投资服务。”

　　截至2019年3月，贝莱德在合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）计划下的中国在岸投资额度共计约为92.6亿美元。

　　外资私募

　　争先抢夺投顾资质

　　获得投顾资格，便可开展投顾业务。根据中基协备案信息，证券类私募基金管理人主要发行两种产品：一是作为管理人自主发行的产品；二是与银行、信托等通道合作，私募机构以投资顾问的身份提供投资建议的产品。

　　尽管投顾业务所占市场份额不高，但其较高的门槛，一方面成为私募机构能力的证明，另一方面也是私募机构与银行等资金方开展合作的基石。

　　今年3月，两家外资证券类私募——路博迈投资和富敦投资成为国内首批获得投顾资格的WOFE（外商独资企业）机构。

　　华宝证券分析称，在资管新规及配套文件的指引下，投顾资质对私募基金的重要性提升。原因有三：一是单层嵌套要求下，投顾模式可节约嵌套层级；二是具备投顾资质是政策引导的合作门槛；三是金融机构内部统一标准的趋势已成，这或使得投顾资质应用延伸至代销等条线，尽管这些条线原则上无需考虑投顾资质。

　　截至今年6月，在中基协备案的外资私募共有19家，备案私募基金产品38只。这些产品主要涉及股票类、债券类、量化类，以及多元策略等。