金融科技为消费金融助力

　　□马向东

　　当前，我国经济进入新消费时代，消费人群、消费需求、消费方式等将面临巨大变化（90后、95后为代表的年轻消费群体崛起，品质类消费和服务类消费占比不断提升，信用消费兴起为年轻人的主流消费方式）。这孕育着经济增长新的动力，会带动经济强劲发展，也给金融机构和金融科技公司创造巨大的机遇。消费金融是一项重要产业，通过刺激消费，有利于经济的增长。

　　消费金融是朝阳行业

　　（一）消费金融有很大增长空间

　　传统消费金融，是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。这一金融服务方式，目前在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用。消费金融在一定程度上能够促进消费，提高消费者生活水平，以及支持经济增长。无论从金融产品创新还是扩大内需角度看，消费金融都具有积极意义。从消费金融市场看，2018年我国消费金融市场（不含房贷）规模为8.45万亿元，市场渗透率为22.36%，预计到2020年我国消费金融市场规模将达到12万亿元，届时渗透率将达25.05%。由此可以判断，我国消费金融行业仍处于发展初期，还有很大增长空间。

　　（二）诸多机构积极介入消费金融领域

　　消费金融这片蓝海吸引了银行系、产业系、信托系等诸多机构介入，目前国内24家持牌消费金融公司中，银行主导的消费金融公司占四分之三以上；产业系有上市公司、零售企业等参与设立消费金融公司；国内约六成的信托公司入局，截至2018年底，68家信托公司中已有近40家信托公司开展消费金融信托业务（仅2018年消费金融市场就新增13家信托公司），信托业合计开展消费金融的信托余额已近3000亿元，业务规模持续增长。

　　（三）消费金融公司等非银行金融机构的作用

　　消费金融公司，是指经监管部门批准，在我国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为国内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。专业消费金融公司不吸收公众存款，设立初期的资金来源主要为资本金，规模扩大后可以申请发债或向银行借款。消费金融公司主要面向有稳定收入的中低端个人客户，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。消费金融公司的主要业务包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款（前者通过经销商发放，后者直接向借款人发放）、信贷资产转让及同业拆借、发行金融债券等；以及与消费金融相关的咨询、代理业务和代理销售与消费贷款相关的保险产品；还有固定收益类证券投资业务。而设立消费金融公司之类新型金融机构，是促进我国经济从投资主导型向消费主导型转变的需要。

　　（四）互联网消费金融崛起

　　消费金融市场的主角，一直是商业银行、持牌消费金融公司等金融机构。随着互联网金融的发展，拥有流量优势的互联网巨头及数量众多的互金平台陆续进入该市场，逐步形成了互联网消费金融。互联网消费金融通过互联网技术为各阶层消费者提供消费贷款等金融服务，使消费金融活动各环节实现电子化、网络化、信息化，一改传统消费金融运作方式，大大提升了效率。互联网消费金融模式主要包括依托电商平台发展起来的消费金融机构（如蚂蚁金服、京东金融等）、主打分期购物的互联网消费金融平台（如乐信旗下的分期乐等）、P2P平台（如拍拍贷、人人贷等）。

　　（五）消费金融行业两极分化现象明显

　　2018年度，大部分持牌消费金融公司实现了盈利。并且在当前监管趋严、竞争加剧的大环境下，各消费金融机构也面临着持续分化转型的压力。头部机构凭借着先发优势和股东资源，在市场上形成优势性的地位和份额，增长较为稳定；其他机构则需要在资源耗尽之前，持续地转型，找到适合自身发展的细分市场，实现盈利。但不可能每一个转型都会取得成功，有的机构也许转型失败，失败者清盘退场或成常态。

　　（六）消费金融应具备的核心能力

　　消费金融应具备的核心能力，包括场景端的获客能力、资产端的风险定价能力、数据端的聚合与价值互换能力、负债端的融资能力，以及最底层所需的整个核心平台的开放与连接能力。这些能力彼此紧密关联，环环相扣，形成有效的运营能力与市场竞争力。

　　金融科技推动消费金融良好发展

　　（一）互联网、大数据技术助力个人征信体系建设

　　现代市场经济是信用经济，征信是为了解决信息不对称导致的信用违约风险问题，进而提高交易效率、降低交易成本。对消费金融而言，个人信用十分重要。但现实生活中影响个人信用的因素越来越庞杂，以什么标准衡量个人信用，如何选取有效信息，这对于完善个人征信体系极为关键。尤其快速发展的互联网金融、消费信贷等新兴业务，使个人征信必须兼顾传统行业与新兴领域、覆盖经济行为和社会生活，方能全面、准确地刻画个人信用特征。诸多信用数据中，最核心的是金融数据。互联网、大数据技术予以了个人征信体系建设极大助力，将会不断完善征信体系，推进征信体系的完整性和一致性（丰富征信数据来源，使信用数据扩容，让更多机构参与），加快打造一个标准统一、具有可比性的信用评价体系。

　　（二）互联网使消费金融向场景化发展

　　与场景结合的消费金融，才是真正能够服务实体经济的现代金融服务方式。消费金融通过互联网技术，与金融场景有效融合，会显著提升金融服务水平，助力金融与实体经济的良性循环。当下，大数据、云计算、人工智能、区块链等技术已进入互联网消费金融生态，互联网技术的发展还将发掘、搭建更加多元化、具体化的消费金融场景，以更完善、优质的支付产品和行业解决方案，为用户提供更有价值的服务，为消费金融市场健康平稳发展提供支持。而且各类场景的发展，还会进一步产生新的业务。消费金融场景化，也是稳定经济预期及实现高质量发展的有效金融服务途径。

　　（三）图像识别等技术改变交易方式、效率和成本

　　图像识别、语音识别、自然语言交互处理、大数据、人工智能等技术已经渗透到消费金融的整个体系，不断推动和改变着消费金融的交易方式、效率和成本。这些先进技术不仅提升消费金融能力，而且推动零售金融的发展，构建智慧零售金融服务与经营的新生态（包括线下零售店利用AI能力提高效果）。

　　对于消费金融来说，风控前置获客，是营销的发展趋势。通过人工智能算法、大数据和云计算等技术，消费金融可以依据每个用户的消费场景、消费能力、职业属性、浏览行为等提取用户特征进行预先画像，全面评估其风险，给出不同的风险定价，展示个性化商品，实现智能推荐精准营销。智能风控引擎通过机器学习的方法，进行多维度多数据风险评估，能够实现精准反欺诈，强化风险管理。在人工智能、大数据等技术的赋能下，贷后管理方式正从劳动密集型转为技术驱动型，将越来越智能化、标准化。

　　消费金融要做到普惠，需要具备很强的数据分析能力，能够对客群进行高效高质的信用评级，立体式定位其消费能力和偿还能力；对符合不同金融产品风险控制要求的用户，精准匹配合适其的金融产品。数据分析技术可以帮助消费金融触及到更多用户，从而提高普惠水平，达到普适金融的效果；并使消费金融在尽可能普惠大众的同时，实现可持续发展。

　　（四）金融科技公司大量的技术投入

　　在消费金融领域，科技投入最大的是金融科技公司。众多金融科技平台更加重视科技创新能力的提升，助推消费金融的持续发展，从获客、运营、客服到贷后管理，以技术促服务，进一步深化消费金融业务，让金融更简单。

　　当前，新一轮科技革命在加速演进，蓬勃兴起的金融科技已成为服务实体经济、防控金融风险、深化金融供给侧结构性改革的重要力量。消费金融将以金融科技为驱动力，以普惠金融为发展方向，为用户提供更加高效、便捷的服务，在更大程度上实现促进消费、扩大内需的目的。