大整治来了！监管要查银保信股权和关联交易

　　银保监会副主席梁涛7月4日在国新办新闻发布会上“下一步持续加强公司治理监管”的话音刚落，一场对银行保险机构股权和关联交易的专项整治行动即拉开序幕。

　　上证报从相关渠道获悉，作为落实2019年公司治理监管工作的一项任务，监管部门将开展银行保险机构股权和关联交易专项整治工作。严厉打击银行保险机构股东股权违规行为，以及通过关联交易进行利益输送等乱象。

　　“排雷”行动一触即发。股东通过隐藏实控人、隐瞒关联关系、股权代持等隐性行为规避监管审查，谋求对保险公司的控制权和主导权；通过错综复杂的交易结构或股权关系掩饰关联方、通过关联交易输送利益、关联交易资金运用比例“超标”……这些违规技俩将随着整治行动的深入，逐渐现出原形。

　　机构自查+监管检查

　　此次专项整治行动将分为银行保险机构自查自纠及地方银保监局现场检查两部分。检查范围为被查机构截至2019年6月末的股权状况，及2018年1月至2019年6月期间的关联交易情况，可根据实际情况适当追溯和延伸。

　　哪些机构需要自查？据了解，银行和保险机构同时自查股权和关联交易；金融资产管理公司和信托公司自查关联交易。

　　在股权方面，银行和保险机构需要自查的要点包括：股权获得是否符合规定要求、股东资质是否符合规定要求、资金来源是否符合规定要求、股东行为是否符合规定要求、股东质押商业银行/保险公司股权是否符合规定要求。

　　具体来说，如在资金来源方面，银行需要自查是否通过本行信贷、同业、理财等业务为股东提供入股资金，股东是否有虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资情况或重大嫌疑等；保险机构需要自查投资人是否存在挪用保险资金，或者以保险公司投资信托计划、私募基金、股权投资等获取的资金对保险公司进行循环出资的情况等。

　　又如，在自查股东质押股权方面，银行需要自查是否存在大量股权质押、股权反担保现象，是否存在主要股东股权大量质押现象等；保险机构需要自查是否存在投资人利用股权质押形式变相转移股权，股权质押行为违反规定的情形等。

　　在完成自查自纠后，哪些机构会被监管检查？据了解，各银保监局将根据日常监督情况和辖内机构的业务和风险特点，全面评估机构自查及整改情况，确定监管检查对象。同时，重点关注以往公司治理现场检查中已发现的股权和关联交易问题及整改问责情况。对于以往检查中未涉及但存在相关风险隐患的机构，将做到精准选择，重点检查，以查促改。

　　关联交易屡上整治榜

　　不难发现，关联交易行为再次成为被查重点。

　　比如，在是否利用关联交易进行利益输送方面，银行需要自查是否存在直接通过或借道同业、理财、表外等业务，突破比例限制或违反规定向关联方提供资金的情况等；保险机构需要自查资金运用类关联交易是否符合监管比例要求等。

　　金融资产管理公司和信托公司对关联交易的排查，则主要聚焦在：金融资产管理公司是否存在资产公司母子公司之间、子公司之间互相收购内生不良资产以掩盖风险等行为；信托公司是否协助股东掩盖风险实质、规避监管规定、借投资之名行融资之实，或协助股东腾挪资产、将表内资产虚假出表、空转套利和隐匿风险等。

　　关联交易本是金融机构常见的业务往来，为何一再引监管重拳整治？

　　近年来，随着金融市场快速发展，投资主体日益多元化，资金运用渠道持续拓宽，关联交易种类和规模迅速增长。依法合规开展关联交易，的确有利于提高交易稳定性、优化资源配置、发挥协同优势、实现规模效益。但问题也随之暴露，关联交易已经从最初金融公司与关联方的正常业务往来，演化到今日不正当利益输送等问题的载体、平台。

　　业内人士举例称，以保险管理交易来说，从监管部门前期摸底的情况来看，目前在保险关联交易中，以资金运用类关联交易居多，主要存在未按规定披露重大关联交易、通过错综复杂的交易结构或股权关系掩饰关联方、通过关联交易输送利益、关联交易资金运用比例“超标”等问题。

　　近年来不少保险公司相继认购了一些信托计划，背后隐藏着一环套一环的关联安排。有些保险公司与融资人为同一控股股东控制的关联方，甚至还与信托公司、信用增级方等主体具有关联关系。通过投资信托产品给融资人借款，这些保险公司俨然已沦为股东方及关联方的融资通道。

　　暴露内控漏洞

　　关联交易风险逐步显现的背后，折射出的正是金融机构尤其是激进型企业普遍存在的内控漏洞。而监管部门一再对关联交易施以重拳，显然已意识到了整治关联交易的迫切性与重要性。

　　有业内人士指出，关联交易是公司治理的重要组成部分，整治关联交易的一个关键核心点是，必须要建立关联交易全链条监管审查问责机制，强化关联交易过程的问责，将责任落实到具体的人，“失责必问、问责必严”。

　　此外，由于银行、保险、信托的关联交易结构错综复杂、相互交叉，因此银保监会的整合，在很大程度上有利于形成监管合力，彻底破解相关违法违规问题。