银行永续绩发行超2000亿元

　　【记者 冯娜娜】

　　7月18日，中国银保监会批复同意渤海银行发行不超过300亿元的无固定期限资本债券。今年以来，银保监会已陆续批复同意中国银行、民生银行、华夏银行、浦发银行、工商银行、渤海银行这6家银行发行该类资本工具，实际发行金额超2000亿元。

　　为进一步充实资本，优化资本结构，扩大信贷投放空间，提升风险抵御能力，1月17日，银保监会批准中国银行发行不超过400亿元无固定期限资本债券，成为我国商业银行获批发行的首单此类新的资本工具。在2019年无固定期限资本债券推出以前，优先股是商业银行补充其他一级资本的唯一工具。

　　从实际发行情况看，1月25日，中国银行在全国银行间债券市场完成400亿元无固定期限资本债券发行定价，票面利率为4.5%。5月30日至31日，民生银行发行总额400亿元，票面利率为4.85%。6月21日至24日，华夏银行发行无固定期限资本债券400亿元，票面利率为4.85%。浦发银行7月10日发行300亿元无固定期限资本债券，票面利率为4.73%。

　　按照有关规定，上述发行的无固定期限资本债券计入银行其他一级资本。中国银行预计，通过发行无固定期限资本债券，预计提高一级资本充足率约0.3个百分点。浦发银行方面表示，该次债券募集资金将全部计入该行其他一级资本，提高资本充足率近0.6个百分点。

　　无固定期限资本债券发行获得市场关注，中国银行全场认购倍数超过2倍，华夏银行认购倍数为2.06倍，浦发银行全场超过2倍。从各家发行情况看，债券投资者数量众多、类型丰富。中国银行公告，共有约140家机构参与认购，涵盖政策性银行、大中小型商业银行、保险公司、证券公司、基金、财务公司、信托等银行间市场主流机构。与此同时，还吸引境外机构投资者参与投资。

　　今年以来，银保监会陆续发布相关规定，畅通险资投资无固定期限资本债券路径，使无固定期限资本债券投资者结构进一步丰富。

　　1月25日，银保监会印发《关于保险资金投资银行资本补充债券有关事项的通知》，允许保险资金投资符合条件的银行发行无固定期限资本债券。4月28日，银保监会印发关于《保险公司偿付能力监管规则——问题解答第2号：无固定期限资本债券》的通知，要求保险公司投资银行发行的无固定期限资本债券，应当按照《保险公司偿付能力监管规则第8号：信用风险最低资本》，计量交易对手违约风险的最低资本。

　　浦发银行方面表示，该行发行永续债主要特点之一是保险公司投资占比高，获配规模占总发行规模的26%。