诺亚财富“踩雷”，供应链金融还可靠吗？

诺亚财富等众多机构“被骗”背后，反映出金融机构此类业务中存在的尽调、风控、投后管理等多方面的风控漏洞和管理缺失。

从现有信息来看，卷入的金融机构对电商平台核心企业尽调并不到位。在供应链金融中，对核心企业的尽调环节，融资企业底层资产对应的真实业务、业务量多少、发生时间、账期都要与付款方核证，而且还要逐笔核验发票真假。同时，为了有效控制风险，还要对融资方的经营、财务、还款等能力进行调查，以备核心企业出现风险时能及时回收资金。

如果诺亚财富的供应链金融服务模式采用多种金融科技手段做风控管理，例如区块链底层，物联网和大数据管理；此次风险属于诺亚财富愿意承受的小概率事件，不会（或者说在他们的测算中不会）影响到公司利润。如果相关产品的投资人的收益能够有所保障，则对公司的冲击其实不大（反而可能证明了公司的抗风险能力）。

通过此事，可以看出通过创新金融科技手段，把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，正是区块链、云计算、大数据风控、物联网等新兴技术的施展之处。

近日，银保监会下发了《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》（以下简称“《意见》”），意在指导银行保险机构规范开展供应链金融业务，规范创新供应链金融业务模式、完善供应链业务管理体系、加强供应链金融风险管控。

值得注意的是，《意见》提出，鼓励银行保险机构将物联网、区块链等新技术嵌入交易环节 ，运用移动感知视频、电子围栏、卫星定位、无线射频识别等技术，对物流及库存商品实施远程监测，提升智能风控水平。

在实际业务中，“供应链金融+区块链”模式已被平安银行、浙商银行、众安保险等多家银行保险机构所探索和应用，且取得了不俗的成绩。区块链的各类特性提供信任机制，具备改变金融基础架构的潜力，区块链技术可以实现供应链金融体系的信用穿透，化解信用风险的特点。

随着新技术的引入，尤其是去中心化的记账系统，会让财货流转暴露在阳光之下，方便金融机构公司求证溯源。供应链金融作为新兴的金融产品，势必会经历波折，诺亚财富的“踩雷”更突出了科技结合金融的重要性，供应链金融仍将成为上规模企业的重要融资工具。