私募8月加仓意愿不强 预期四季度将是变盘与否重要观察窗口

来源:证券日报 2019-08-05 02:52:00

摘要
7月份股票型私募平均仓位超七成两成8月份计划加仓日前,《证券日报》记者根据私募排排网最新发布的数据统计,7月份股票策略型私募基金的平均仓位为71.92%,相比前一个月的72.46%变化不大,依旧处于最近两年高位水平。展望8月份,20%的基金经理打算加仓,而73.33%的基金经理会选择维持现有仓位不变

  7月份股票型私募平均仓位超七成 两成8月份计划加仓

  日前,《证券日报》记者根据私募排排网最新发布的数据统计,7月份股票策略型私募基金的平均仓位为71.92%,相比前一个月的72.46%变化不大,依旧处于最近两年高位水平。

  展望8月份,20%的基金经理打算加仓,而73.33%的基金经理会选择维持现有仓位不变,以应对市场的变化。主要原因在于目前的仓位已经处于70%以上的平均仓位,在市场不明朗情况下,基金经理们的加仓意愿不是很强。

  多数私募选择持仓观望

  融智·中国对冲基金经理A股信心指数显示,8月份基金经理投资信心指数为113.34,较7月份大跌6.97%。从信心指数值来看,最近三个月波动加剧,市场分歧较大。从私募仓位来看,目前股票策略型私募基金的平均仓位为71.92%,相比前一个月的72.46%变化不大,依旧处于最近两年的高位水平。可见,在7月份市场窄幅波动期间,大部分私募选择了持仓观望。

  上述调查结果显示,20.95%的私募7月份处于满仓状态,相比6月份有所上升。高仓位的私募基金数量依旧处于较高水平,其中90.82%的私募基金在五成仓位或者五成以上,特别是80%以上仓位的私募基金数量,占比依旧在五成以上。整体来看,在经历了连续3个月的调整之后,虽然市场指数依旧处于区间震荡,市场成交低迷,热点持续能力差,不过随着调整时间的不断加大,私募认为下方调整空间有限。

  记者发现,7月份股票策略型私募基金的平均仓位为71.92%,相比6月份的72.46%,环比变化不大,依旧处于最近两年高位水平。可见在7月份市场窄幅波动期间,大部分私募选择了持仓观望。

  7月份上证综指在第一个交易日大涨,创下了整个7月份的最高点,随后处于调整之中,市场赚钱效应较差。整体来看,沪指、深成指、上证50创业板指数7月份涨跌幅分别为-1.56%、1.62%、-0.61%和3.90%。

  从板块来看,上证50蓝筹股经历了较为明显的调整,特别是白酒类消费板块,部分个股7月份最大调整幅度超过10%。而且,科创板开市交易成为市场上最吸金的板块,也是市场上唯一的热点,而其他板块,7月份的持续性较差。

  四成基金经理持乐观态度

  对于8月份A股行情,持乐观态度的基金经理比例出现了较大幅度的下降,而增减仓指标,保持现有仓位、持仓不变的基金经理依旧处于高比例

  具体数值来看,8月份A股市场趋势预期信心指标值为118.10,相比7月份下降了8.14%,其中,3.81%的基金经理是持极度乐观态度,40%的基金经理持乐观的观点,相比7月份都有明显的下降;46.67%的基金经理持中性的观点,只有9.52%的基金经理不太看好8月份的行情。

  同时,对于8月份仓位的增减计划,20%的基金经理打算加仓,而高达73.33%的基金经理选择维持现有仓位不变,以应对市场的变化,主要原因在于目前的仓位已经处于70%以上的平均仓位,在市场不明朗情况下,加仓意愿自然不强。

  富果投资告诉《证券日报》记者,从估值来看,当前食品饮料农林牧渔行业PE、PB水平处于历史中位之上,但相对其业绩增长速度,绝对值仍处于合理区间。此外,权重板块如银行、地产行业仍处于估值洼地,具有较大的上升空间。整体来看,市场暂时难以出现明显的风格转换行情,唯核心资产内涵将有所扩展,部分具有科技硬实力的公司将加入核心资产行列而受到市场追捧,其股价亦将出现逐级走高趋势。

  同时,因缺乏强有力的基本面企稳反转信号,暂时无法对震荡行情结束时间作出估计。基于对经济韧性表现和政策对冲效果的信心,维持当前市场处于调整蓄势的判断,预期四季度将是下一个变盘与否的重要时间观察窗口

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