2018年车险承保利润仅10.53亿元 同比下降85.75%

　　银保监会公开数据显示，截至2018年底，财险业务原保险保费收入10,770.08亿元，同比增长9.51%。原保费收入前十名的产险公司分别是人保股份、平安财险、太保财险、国寿财险、大地财险、中华联合、阳光财险、太平保险、出口信用、天安财险；保费收入总和占产险公司总收入的85%左右。

图为：2018年财险公司原保费收入前十名占比情况

图为：2014-2018年三巨头财险公司原保费收入合计占比情况

　　从市场份额看，人保财险、平安财险、太保财险三巨头原保费收入高达7,528.26亿元，占行业总保费收入的64.04%。尽管行业龙头人保财险连续11年市场份额下滑，从2014年的58%跌至2018年的33%，但中小型财险机构市场份额自2007年后并无太大发展，同时段相对应的是平安财险的崛起。从净利润角度看，三巨头2018年共实现净利润331亿元，占行业总体净利润的104.34%，这意味着除去三巨头，财险行业整体亏损。

图为：财险三巨头净利润表

　　与寿险市场保费收入负增长、净利润正增长的情况相反，市场在保费规模扩大的同时，因综合成本率一路走高、投资收益率大幅下滑，2018年财险行业整体实现净利润317.23亿元，同比下跌23.63% 28 。事实上，这不仅仅只是中小型财险机构所面临的困境，人保财险、平安财险、太保财险三巨头净利润也均呈现负增长。

　　安永认为，车险市场发展遭遇瓶颈主要受以下几方面因素的影响：

　　一是商业车险费率改革推动商业车险单均保费下降，保险公司保费收入刚性减少。

　　二是中国车市进入转型期，新车销量首次呈现负增长，市场增量不足；2018年全年汽车产、销总量为2,780.9万辆和2,808.1万辆，同比分别下降4.2%和2.8%。同时，机动车保有量的增长刺激了二手车市场的发展，由于二手车所有权的转让不会产生新的保费，二手车市场在一定程度上拖累机动车辆保险保费的增长。

　　三是市场陷入了非理性竞争的怪圈，市场实际销售费用不断攀升。

　　自商业车险费率改革后，商业车险费率浮动系数下限进一步下调，一些财险公司在自主核保、自主渠道这两项系数上拥有了一定程度的自主定价权，增强了财险公司满足社会公众多样化保险保障需求的同时，也出现了一些车险费率拟定不合规的现象，不正当竞争重新在一些地区出现，极大地扰乱了当地车险市场。为促使市场的公平良性竞争，银保监会于2018年6月下发了《中国银保监会关于商业车险费率监管有关要求的通知》，明确要求各财险公司报送车险费率方案及手续费的取值范围和使用规则，要求分管高管管控负责并签署责任说明书，从源头避免车险业务不正当竞争。

　　车险费率改革的一系列政策措施的落地将给财产险公司带来巨大压力，尤其是针对依靠高额手续费拉拢客户中小财险公司，然而这将是行业健康良性发展的必经之路。车险费率改革通过挤压费用空间，将引导车险竞争从价格转到产品和服务，促使财险公司开发更多差异化产品、提升行业整体服务质量。