62家私募收到监管函，合规成为私募“关键词”

近日，多地证监局连发数封监管函，通报现场检查中发现的私募问题情况。如8月13日，湖南证监局对4家私募采取责令改正的监管措施。广东证监局于8月6日表示，发现5家私募存在多项违规行为。

截至8月19日，据不完全统计，今年已有15个地方证监局对辖区内存在问题的私募采取监管措施，共涉及62家私募。其中，37家被采取责令改正的监管措施，19家被出具警示函，6家被给予行政处罚，处罚金额在1万元至3万元不等。

综合来看，上述62家私募出现的问题主要集中在资金募集、资金使用和信息披露三个方面。

在资金募集环节，主要有三种违规行为：一是承诺收益，如基金公司向部分投资者约定保本及收益底线保证；二是公开宣传，如基金公司通过微信公众号和手机APP等方式，向不特定对象宣传推介公司发行的多只基金产品；三是未落实投资者适当性管理要求，如未充分评估投资者的风险识别能力和风险承担能力等。

在资金使用环节，部分私募存在未保障私募基金财产安全及违规管理私募基金等行为，最严重的甚至存在将资金挪用，用于大股东个人投资，使投资者承担额外的风险。

在信息披露环节，部分私募未办理基金备案以逃避监管，信息披露不及时不准确、未妥善保管基金材料等成为基金违规的主要现象。

此外，部分私募基金公司还存在从业人员无基金从业资格、基金管理人擅自更改合同条款、内控机制不完善等需整改的行为。

对于上述私募存在的违规情况，各地证监局已采取了相应的监管措施，遏制私募乱象，推动行业健康发展。

抽查比例较低的专项检查，覆盖范围毕竟有限，因而各地证监局还组织辖区私募机构进行自查，并提交自查报告。今年以来，已有湖北、浙江、宁波、北京等地证监局公告开启私募自查工作。

自查重点包括私募机构在宣传推介、资金募集、投资管理等业务环节是否合规；登记备案、信息报送、信息披露是否真实、准确、完整、及时；内部管理和风险控制是否完善；是否从事与私募基金业务存在利益冲突的业务等基本方面。

监管组织私募机构进行自查大概有三方面的考虑：

一是让全行业树立合规意识。私募行业从2014年发展至今，私募基金管理人数量在短短5年时间，就发展到两万多家，是美国的10倍，确实发展得太快，导致整个行业鱼龙混杂、良莠不齐，所以必须通过强监管提升私募的合规意识。

二是有利于逐步推进强监管。从监管部门的措施看，分为三阶段：首先，提高准入门槛，加强对新进管理人和产品注册管理；其次，对没有业务的管理人进行注销；再次，加强对违规行为的处罚。此次进行自查，更为摸底私募基金立法寻求依据。

三是通过自查，可以实现“摸底”，发现有关违法或不规范的线索，从而为进一步防范系统性金融风险做准备。

随着私募行业进入调整周期，以及行业监管的不断加码，部分私募基金暴露出合规性不足的问题。此时，通过专项检查和机构自查，给予整个私募基金行业一个规范与调整的窗口期。作为私募基金管理机构，应注意在基金运营过程中贯彻合规意识，不断提升业务水平，方能在未来规范化的私募基金行业竞争中占据一席之地，实现可持续性发展。

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