两融标的扩容 贡献逾千亿成交额 主力资金抢筹这些股(名单)

来源:证券时报网 2019-08-19 16:14:20

摘要
新的两融交易规则今日起开始实施,融资融券标的股票数量由950只扩大至1600只。数据显示,650只两融新增标的今日552只高开,62只低开,特发信息、通产丽星、天威视讯、深科技等因为深圳本地股因素利好开盘涨停,650只新增两融标的平均开盘涨幅0.94%。剔除掉深圳本地股,平均开盘涨幅为0.65%。截

  新的两融交易规则今日起开始实施,融资融券标的股票数量由950只扩大至1600只。

  数据显示,650只两融新增标的今日552只高开,62只低开,特发信息通产丽星天威视讯深科技等因为深圳本地股因素利好开盘涨停,650只新增两融标的平均开盘涨幅0.94%。

  剔除掉深圳本地股,平均开盘涨幅为0.65%。截至收盘,板块共有近30只个股涨停,平均涨幅3.53%。下跌个股仅30只,占比不到5%。剔除深圳本地股,板块平均涨幅3.26%,跑赢大盘。650只两融新增标的今日累计成交1240亿元,占今日两市成交额的21%。如果剔除掉深圳本地股,两融新增标的累计贡献成交额1067亿元,占两市成交额的18%。

  从个股资金流向看,共有487只个股主力资金净流入,长城证券主力净流入3.9亿元居首,中信建投中科曙光东山精密第一创业光环新网大智慧兆易创新中国长城瑞康医药中科创达主力净流入金额在1亿元以上。共有36只个股主力资金净流入金额在5000万元以上。

  浙商证券南京证券华安证券华西证券、长城证券、第一创业、华鑫股份中原证券国盛金控、中信建投、哈投股份等多只券商股纳入两融新增标的,券商板块全线大涨,WIND券商指数今日大涨7.04%。

  财通证券数据显示,从2010年开始,两融业务进入快速发展期,算上本次一共经历了6次大幅扩容,两融标的数量也从最初 90 只个股扩充到 1600 只个股以及 64 只 ETF 基金。本次新增个股的总市值高达 8.5 万亿,为历次扩容之最。本次扩容后,两融标的个股在 A 股的总市值占比将提升到 80%以上。当然扩容规模和融资余额的增长并不直接相关,更多的与当时流动性环境以及市场的风险偏好有关。如 2016 年那次扩容后 6 个月,两市的融资余额还下降了约 1000 亿元。

  分板块来看,本次扩容对创业板和中小板的边际变化要远大于主板。数量上,本次新增的近 650 只个股里中小板和创业板各有 165 和 141 只,较扩容前分别增加86%和 266%,而主板增幅仅为 48%。统计之前历次扩容后沪深 300 指数和中证 500 指数的走势情况。可以发现无论是周涨跌还是月涨跌,两融扩容对于大盘指数的影响都是中性的。虽然对于大盘影响不大,但是两融标的扩充后,对于这部分新增的标的个股属于利好。可以看到无论是周涨幅还是月涨幅,两融交易开始以及之后的五次扩容,大多数时候新增个股的平均涨跌幅都能跑赢沪深 300 指数。其实这也比较好理解,因为在目前融资和融券交易制度仍不对称的前提下,扩容对新增个股的买方力量的增强有利。

  东北证券认为,目前融资买入占全市场成交比例接近7%左右的低点,两融政策松绑将会有效激发融资资金的市场参与度。若可融资标的扩容后,两融资金按近期的配置比例去配置新增的两融标的,预计将迎来2000亿左右的潜在增量流入,市场上行弹性增大。扩容的650只股票绝大多数是中小市值股票,而中小市值股票对于融资的弹性更大,因此利好影响更加明显。两融扩容意味着监管层对于股市的态度更偏积极。

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