市场下跌钱不好赚今年谁最耀眼?券商派私募业绩突出

来源:来源:每日经济新闻 2018-11-28 08:13:00

摘要
每经记者杨建每经编辑吴永久去年的蓝筹盛宴让不少私募纷纷向价值投资靠拢,而今年市场的剧烈波动让不少私募折戟。值得注意的是,近期不少从业经历超过10年的券业老兵纷纷成立了私募公司。而从目前市场上的私募派系来看,各有优势与短板,但是从今年的市场情况来看,私募基金经理哪家强?是公募派、券商派?还是自学成才的

  每经记者杨建每经编辑吴永久

  去年的蓝筹盛宴让不少私募纷纷向价值投资靠拢,而今年市场的剧烈波动让不少私募折戟。值得注意的是,近期不少从业经历超过10年的券业老兵纷纷成立了私募公司。

  而从目前市场上的私募派系来看,各有优势与短板,但是从今年的市场情况来看,私募基金经理哪家强?是公募派、券商派?还是自学成才的民间派?来自于私募排排网的数据显示,今年的市场行情下,券商派私募业绩独领风骚。今年券商派私募业绩亮眼

  年初至今,上证指数大跌22.15%,中小板指下跌33.46%,创业板指大跌24.95%。私募行业在驶入快车道后,私募依托自己的竞争力,有的走上康庄大道,有的却黯然离场,所以在私募行业熬过两年就已经是成功一大半。据私募排排网数据显示,在八大策略私募基金近一年的最大回撤分布情况中,股票策略平均回撤为23.91%,其中14.90%的产品最近一年最大回撤在10%以内,57.74%的产品最大回撤超过20%。

  值得注意的是,去年的蓝筹盛宴让不少私募纷纷向价值投资靠拢,今年二级市场的剧烈波动与惨淡行情让不少私募纷纷折戟。根据私募基金经理背景的不同,市场主要有三大门派,分别是券商派、公募派、民间派。而这三大门派,各有优势与短板,今年以来是谁最耀眼呢?

  考虑到私募行业高速的优胜劣汰,为让数据样本更具有代表性,私募排排网仅统计旗下管理产品成立时间满两年,也就是目前有管理产品是在2016年9月1日前成立、且在正常运行的不同背景私募基金经理,这一群体共1667人。单从数量来看,券商派私募在数量上领先,为457人,公募派则有253人。而数据截止时间为10月19日。

  券商派拥有多年证券投资经验,为从事私募基金行业打下坚实基础。代表人物有,鸿凯投资林军、朱雀投资李华轮、熵一资本谢东海、保银投资王强、林军旗下的鸿凯投资,今年以来的平均收益为73.07%;林峰旗下的宁波磐石,今年以来旗下产品平均收益为54.47%;今年以来泓瑞投资旗下平均收益为34.41%;谢东海旗下的熵一资本今年以来的平均收益为28.9%;另外还有李志斌旗下的德都投资旗下产品今年以来的平均收益为25.27%。

  公募派私募贡献最多百亿私募

  说完了券商派私募,现在来说说公募派私募,这个可以说是私募圈科班出身的正规军了,公募派出身的私募基金,熟悉基金投研体系,很多投资经理都是从研究员开始做起,实战能力很强。代表人物有高毅资产邱国鹭、和聚投资李泽刚、星石投资江晖、清和泉资本刘青山、淡水泉赵军、景林资产高云程等。

  公募派私募里,业绩最好的是大禾投资,这家私募也几乎锁定今年的冠军了,因为买了今年暴涨的顺鑫农业000860),旗下四只产品的收益超过了100%。而今年公募派前九名的平均业绩为28.68%,表现较好的有胡鲁滨旗下的大禾投资,旗下产品今年以来平均收益为172.78%。另外许巳阳的银叶投资,旗下产品平均收益为13.73%。

  对于私募来说,受制于行业影响力与公众认可等限制,前期的规模扩张尤为困难。1亿元规模是不少小私募的天花板与生死线,百亿私募则是头部私募孜孜不倦追求的目标。虽然券商派在数量上领先于公募派私募,但是公募派在质地上更胜一筹,不仅百亿私募占比最高,更有六成私募管理规模在1亿~50亿元。反观百亿私募占比,公募派占比6%,券商派次之,占比2%,公募派私募几乎占据了百亿级证券私募的半壁江山。

  除了公募和券商,还有民间派,在证券市场摸爬滚打多年,凭业绩实力说话,普通人逆袭的标杆。代表人物有林园投资林园、明达资产刘明达、希瓦资产梁宏、同亨投资杨志达等,不过民间派私募今年业绩表现也不佳。另外还有其他机构派私募,很多期货、保险、银行等出身的,代表人物有源乐晟资产的曾晓洁,言起投资的言程序,言起投资是做量化的。

责任编辑:zqn

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