广州成为风投“重镇” 股权投资、私募股权规模达7000多亿（2）

■中国风险投资论坛昨日闭幕,数千投资界大咖、企业精英以及经济学家等集聚广州。

大咖发话

全国人大财经经济委员会副主任委员、民建中央副主席辜胜阻:

“监管应该更多放在事中和事后的监管”

对于股权投资和私募股权的监管,“监管应该放在事中和事后监管,地方政府不能一看到风险投资不敢上前。”辜胜阻表示,要想推动这次创业浪潮的发展,首先应该要以政府的主动改革作为创业创新的主要推动力,进而推动创业创新的主体多元化发展。

此外,还要构建创新激励机制和营造良好的环境,推进创新人才的知识资本化和知识产权的期权化,建立知识合法转化的财富联动,形成“金三角”。

另外,他表示,还要建立容错机制,鼓励冒险、包容失败的价值观;完善产权保护机制,让创新、创业、创富有安全感和方向感。“去年,我们中共中央国务院出台了关于完善知识产权的保护机制。防止‘浮夸刮风’的偏向,避免‘一哄而起’的误区,一夜暴富的创业,我们要让大众创业万众创新持续健康发展。”

中国证监会主席助理宣昌能:“积极支持双创企业发行上市”

创新发展与资本市场密不可分。在本次论坛上,中国证监会主席助理宣昌能指出,证监会将继续完善IPO检查机制,严厉打击违法违规行为;引导私募基金行业健康发展,增加创业资本有效供给;鼓励债券市场创新规范发展,优化支持创新创业的软环境。

宣昌能表示,近年来,尤其是2016年以来,证监会落实国家创新驱动发展战略,大力推进多层次的资本市场建设,加快修复资本市场功能,不断拓展资本市场的覆盖面,全方位做好资本市场与创新创业的对接。

统计显示,2016年至今年5月底,沪深交易所新增上市公司436家,IPO融资2578亿元。其中,沪市上市公司中近八成是高新技术企业。宣昌能认为,中小板保障了创投行业退出渠道的畅通。而创投行业的发展,吸引了大量社会资本流向创新创业活动。

在深化新三板改革方面,宣昌能透露,2016年新三板企业数量实现翻番,其中战略新兴企业占四分之一,高新技术企业占比超过六成,有私募股权资金参股的企业超过60%,带动了社会资本对创新创业企业支持的牵引。截至2017年4月底,全国共设立40家区域性股权交易市场,共挂牌市场企业1.87万家,为企业实现各类融资7900多亿元。

数据显示,截至5月底,在中国证券投资协会登记的私募基金企业达1.5万多家,私募股权创业投资管理人超过1万,其中专注投资企业超过1.9万家,为创新创业引入了大量的投资。

“但我们也注意到,资本市场提升创新创业的能力还有很大的空间,创新创业融资难的问题依然突出,为此,证监会一直在推进改革和加强探索,并出台了一些针对性的措施。如近期,我们优化了首发企业当中创业投资基金的安排,对于价值投资企业的安排给予了必要的支持。下一步,证监会将进一步提高资本市场服务创新创业的能力,积极支持创新创业企业发行上市。”宣昌能表示。

广州市金融工作局局长邱亿通:“广州将打造’中国风险投资之都’”

广州市金融工作局局长邱亿通表示,广州市委、市政府高度重视广州风险投资市场建设,提出打造“中国风险投资之都”,陆续出台系列扶持政策文件,简化风险投资机构工商登记流程,搭建政策服务体系,致力于为风险投资机构营造良好市场环境,激发一批规范运作并有影响力的风险投资机构落户广州。

“拓宽项目退出渠道,既是风险投资行业的难题,也是我市打造中国风险投资之都的关键,”他表示,广州市金融工作局正指导广州股权交易中心打造风险投资退出平台,以优化风险投资市场环境,推动“大众创业、万众创新”。

“企业要有精准定位和品牌升级,以适应新需求”

分论坛之一

消费升级浪潮下的投资机遇

随着居民生活水平的提高、中产阶层的日益崛起,消费升级也成为了目前创投界关注的热点。在近日招商证券2017年中期投资策略会上,招商证券高级策略分析师张夏表示,当前市场估值中枢的下移将延续到明年二季度,投资者可以把握大众消费升级的投资机会。

在昨日的消费升级分论坛上,多位嘉宾均表示,消费升级核心本质还是围绕着消费品本身和衣食住行的增值服务,用自主的品牌左右消费者选择产品和服务引起消费者共鸣是关键。

“消费升级的核心是需求的升级”,创东方投资创始合伙人、董事长肖水龙表示,要围绕中产阶层,了解他们的需求,比如在户外、保健、家居类等领域,都有新的需求,企业要有精准定位和品牌升级,来适应这些新需求。

浙商创投管理合伙人、执行董事倪敏认为,固有的传统品牌想突破,必须重新思考与消费者的关系,重新清理它和消费者的一种理念,重新考虑消费者的消费意识。“过去传统类品牌如娃哈哈,十年如一日地‘统治’整个江湖,现在都被一些小品牌突破。在这个过程中,这些企业肯定在思考它们和消费者合作的意义。”

此外,倪敏还表示,小品类的、差异化的产品在迅速崛起,正在蚕食原有的传统品牌,比如近期上市的周黑鸭、香飘飘。这都是属于在原有传统品牌的天下中闯出来的小品类品牌。

对于未来消费升级的投资方向,肖水龙表示关注的主要是医疗、养老、旅游和网络消费领域,“关注特色旅游、特色品牌,特别是轻资产模式,少投重资产类。” 此外,也有嘉宾表示,医疗美容、网络游戏、网红经济等新兴领域均是未来布局重点。

“我们要挖掘有意思的产品,这个不难理解,”倪敏表示,从年龄层理解,抓住未来对品牌价值理念最为接受的年龄层,他把这个年龄层定位为95后。“2017年大学毕业的这批年轻群体就是95后。他们马上要进行成长成家立业,加上固有的中产阶层、富裕阶层,所有的品牌都会都在他们身上重新布局。这一块是我们未来的消费力量。”

“监管已经常态化,但并不妨碍行业规模发展”

分论坛之二

后监管时代 互联网金融的颠覆之路

去年开始,互联网金融进入了监管元年,强监管成为行业常态。而在2013年互联网金融发展野蛮时期,诈骗、非法集资等跑路平台也不绝于耳。随着监管的日益规范,从银监会、央行到地方金融办都下发了互金监管文件,行业发展也开始有据可循。

在昨日的分论坛中,海通开元投资有限公司董事长张向阳表示,监管已经常态化,但并不妨碍行业规模发展,他认为互联网金融以后会有很大的发展前景,并有很大的公司出现。

新沃资本控股集团有限公司董事长兼首席执行官朱灿建议,互金一定要按金融的游戏规则做事。他表示,早在2012年、2013年,上万家互金企业兴起,出现了很多风险。“P2P没有牌照,但做着和银行一样的业务,没有严格资本要求,导致大规模的扩张,以及风险的扩大。要把风险收益算清楚,收益是否能覆盖风险?还要考虑未来能不能持续。所以,目前很多互金企业转型是必须的。”

汉理资本董事长、创始合伙人钱学锋表示,很多互金企业到了2015年、2016年,发展很难也融不到资,所以,如今这些企业的燃眉之急都是“尽快转正,拿到‘户口本’”。

在资产端方面,他表示,越来越堵的企业聚焦在消费金融领域。怎么做大数据风控,如何覆盖风险都是这些企业需要思考的问题。“如果说2013年是忽如一夜春风来,而现在这个形势,似乎要做‘八年抗战’的准备。”

对于互联网金融未来的发展,深圳市新恒利达资本管理有限公司董事长兼总裁贾君新表示,欧盟高等法院承认了比特币。他认为,随着科技金融发展,数字货币和移动支付一定会大行其道,移动金融是大势所趋,这个空间非常大。“结合技术抓住金融本质,中国肯定是最大的消费市场。”