良卓资产部分产品实际投向与募集用途不一致 投资者赎回无门

本报实习记者 任威 记者 夏欣 上海、北京报道

近日，上海良卓资产管理有限公司（以下简称“良卓资产”）在网站上公告称，由于基金管理人过度追求盈利至上，致使运作中部分基金产品的实际投资方向存在和募集用途不一致的违规操作及越权交易，造成基金在某些投资领域存在多项投资失误的情况，加之2018年以来金融市场的变化以及相关交易对手不能按约兑付票据等原因，导致私募基金产品总体流动性不足。

据《中国经营报》记者了解，该公司共有8只产品违约，涉及资金近20亿元。约有400名投资者受牵连。

目前良卓资产欲用新三板挂牌银行股权来作补偿，不过多数投资者并不满意。

20亿元产品违约

3月21日，记者来到位于南京西路1168号中信泰富广场45楼的良卓资产。

记者在现场看到，良卓资产的办公区域内几乎已没有工作人员在办公，只剩空空的办公桌。10点半左右，良卓资产法定代表人季正栋与投资者召开了处置资产说明会。

相关资料显示，良卓资产主要有2款问题产品。

一只是“良卓资产银通2号票据投资私募基金”，成立并备案于2017年，募集规模为5亿元，年化收益7%，存续期限为5年，投资范围为投资于银行承兑汇票及该票据的收益权和银行存款。

另一只是“良卓资产稳健致远票据投资私募基金”，也是在2017年成立并完成备案，募集总额为10亿元，年化收益浮动为7%～9%，存续期为5年，投资范围也是投资于银行承兑汇票及该票据的收益权和银行存款。

3月21日，在良卓资产上海办公室说明会现场，公司法定代表人、实际控制人季正栋向投资者鞠躬致歉。

摄影/任威

有知情人士告诉记者，实际上不止这两只产品，违约产品涉及金额大概为20亿元左右，共有8只产品。后来季正栋在发言中也证实了上述说法。

在说明会现场，季正栋表示，这20亿元已被良卓资产用于多家公司的股权投资以及证券投资。

记者在会议现场了解到，在股权投资方面，良卓资产共投资了7家公司。在证券投资方面，2018年投资了5亿元，目前已全部清仓，大概亏损10%左右，但已用于公司其他产品的赎回。现在实际需要兑付的基金份额为17.5亿元，目前公司账上金额约为2000万元。

公开资料显示，良卓资产成立于2014年7月10日，注册资本为2000万元。公司法定代表人和实际控制人均为季正栋。该司于2015年1月29日在中基协备案成为私募管理人。其先后备案的私募基金产品共37只，以投资票据和供应链金融方向为主。

投资者担心无法承诺兑现

季正栋在会议现场多次表示，自己投案自首。

但现场的投资者似乎并不“买账”，有投资者声称：“你自首与否，将受到什么样的法律制裁，我们并不关心，我们关心的是如何收回投资款。”

对此，良卓资产在公告中表达了三点承诺：一是不失联、积极处理；二是不找借口，竭尽所能在后续的处理中最大可能地维护全体投资者的利益；三是不回避法律责任，但当务之急是尽量维护投资者的经济利益，待经济效益结算结束，公司责任人员会积极主动配合有关部门承担相应的法律责任。

良卓资产给出的解决方案是尽快变现公司可处置资产。处置资产中的主要资产是新三板挂牌企业江苏如皋农村商业银行（以下简称“如皋银行”）的股份。良卓资产通过代持的方式控制如皋银行的股份，合计有1.09亿股。

公开资料显示，如皋银行是一家成立于2010年的地方性商业银行。该行于2017年9月成功挂牌新三板，目前因重大事项筹划处于停牌状态。暂停转让之前，如皋银行的股价为3.52元/股。

季正栋在现场表示：“我们能把我们（公司拥有）的（如皋银行）股权交到投资者手上，方式符合IPO的审查规范，让投资者通过农商行IPO（溢价）来弥补大家的损失。根据我们预测，农商行上市后大概价格约在9～10元之间（每股）。除此之外，我们（公司）手上不太适合分割的财产，（可以）通过转让、出售，或者被并购等方式来变现。”

现场有投资者问道：“如皋银行IPO什么时候能实施？”

季正栋表示：“我们希望两三个月就能实施。现在看来，IPO会稍有延后，一年之内会排上（队）。”

对于季正栋的说法，还是有不少投资者深感担忧：“要股权有什么用，如果如皋银行上不了市， 我们怎么办？”

良卓资产在公告中表示，对于急于解决问题的投资者，本着“成熟一批解决一批”的原则，在与投资者自愿协商的基础上给予一定的解决方案，而对于暂无法达成解决方案或期待其他解决方案的投资者，将考虑由投资者推选代表，与公司聘请的专业中介服务机构以及政府相关监管部门全程参与后续资产处理和基金提前终止及清算的程序。同时，良卓资产将对资产端的清理工作和后续解决方案向公安机关、基金业协会等机构及时报备。

除了个人投资者，此次踩雷良卓资产的还有4家上市公司，分别为上海洗霸（603200.SH）、中原内配（002448.SZ）、四方达（300179.SZ）、康力电梯（002367.SZ）。

根据上市公司公告，上述4家上市公司已到期尚未兑付或尚未到期的份额合计2.84亿元，且均已成立工作小组，与良卓资产协调处理此事。

（编辑：夏欣 校对：颜京宁）