瞄准“传媒+金融”战略 博瑞传播拟11.52亿收购担保资产

中国证券网讯（记者 田立民）停牌3个半月的博瑞传播（600880）25日晚间推出发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的预案，拟以11.52亿元收购成都小企业融资担保有限责任公司81.03%股权，并拟向包括控股股东博瑞投资在内的不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超过11.52亿元，用于支付本次收购的现金对价、发行费用及补充小保公司资本金。

根据预案，博瑞传播拟采用发行股份和支付现金相结合的方式购买中小担和IFC 持有的小保公司81.034%的股权，其中以发行股份的方式按照9.67 元/股向中小担发行9268.57万股，购买其持有的小保公司61.034%的股权；以支付现金的方式向IFC支付25600万元购买其持有的小保公司20%的股权。同时，拟以9.67 元/股向包括控股股东博瑞投资在内的不超过10 名特定投资者发行股份不超过11915.93 万股，募集配套资金不超过11.52亿元。其中公司控股股东博瑞投资将认购本次发行股份数量的20%-30%。本次交易完成后，公司总股本不超过13.05亿股，博瑞投资将直接持有公司约2.85亿股股份，持股比例约21.86%。

信息显示，博瑞传播本次拟收购标的小保公司成立于2001年，是一家为中小企业提供融资性担保服务的企业。小保公司2015年1至9月、2014年、2013年的营业收入分别为2.76亿元、4.29亿元、4.27亿元；分别实现净利润-5.71亿元、3531.4万元、2.89亿元。据公告，标的公司净利润大幅下降甚至出现大额亏损的具体原因主要为，因经济增速放缓，2014年下半年以来商业银行不良贷款率持续走高，四川省内担保行业风险集中爆发，小保公司应收代偿款激增。标的公司于报告期内根据代偿支出的可收回性确认了大量的赔付支出，并通过分析未到期担保责任余额中的潜在风险情况补充计提担保赔偿准备金，从而导致标的公司报告期内盈利能力有所下滑，以及亏损。

目前，公司本次发行股份及支付现金购买资产的审计、评估等工作尚未完成，以2015年9月30日为评估基准日，对标的公司股东全部权益价值采用收益法进行预估的预估值暂为14.68亿元，预估增值率 29.01%。以此为基础，小保公司81.03%的股权最终确定为11.52亿元。

根据目前交易标的预估值情况并结合整体方案，交易对手中小担承诺，小保公司2016年至2018年三年累计预测净利润为54077.10 万元。若小保公司未能达到上述累计盈利预测数，则由中小担在2018年度的专项审计报告正式出具后的10个工作日内补偿该等差额，且中小担应以现金方式向博瑞传播按转让持股比例补足。

博瑞传播认为，通过收购小保公司，将公司金融板块主营业务在原有小额贷款业务基础上拓展至融资担保领域，将进一步丰富、完善公司金融板块的业务布局，实现小贷业务与融资性担保业务的协同发展，有助于公司进一步丰富和完善金融产业生态链，提升在金融领域的综合竞争实力；同时，公司将深入推进“传媒+金融”的商业模式，促进公司的金融领域的行业布局，以金融之力推动文化产业的发展，实现业务领域的协同效应。

博瑞传播还同时披露拟与上海永宣投资管理有限公司合作发起设立规模为人民币3亿元的文化产业并购基金“成都联创博瑞投资中心（有限合伙）”，以及拟与上海英硕投资中心（有限合伙）合作发起设立规模为50亿元的文化产业并购基金“成都英硕博瑞股权投资合伙企业（有限合伙）”，分别投资于新媒体及泛娱乐产业、以及文化传媒、产业金融和教育。加快将公司打造为以移动互联为核心，以数字娱乐集群和产业金融体系为两翼的创新型传媒集团。