银多网评测：平台创始团队较为草根 兜底实力一般

一切历史都是当代史。车贷严打下的银多网，获得了6000万元B+轮融资，让小编想到了河北融投事件后，积木盒子宣布8400万美元C轮融资，融资利好往往能最大程度消解投资人对于平台负面的消极态度，再加上惯常的加息套路，总是会有不少鱼儿上钩。

只是银多网，能与积木盒子相提并论吗？

股东背景

银多网原名银多资本，上线于2014年10月，运营主体为黑龙江银多资本金融信息服务有限公司，股东构成如下：

可以看到，银多网创始人张宇为平台实际控制人。

官网上，银多网至今获得过4轮融资：

2015年12月，宣布获得九鼎投资掌门人黄晓捷、微贷网CEO姚宏、江南愤青陈宇的 A轮千万级投资；

2017年4月，宣布获得 4000万+B轮融资，此轮融资共有五家专业投资机构参与，分别为：共青城深投控高搜易汇富云投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州瑞真投资管理合伙企业（有限合伙）、炼金资本（北京）有限公司、天道计然（北京）网络技术有限公司和温州昇达投资管理有限公司；

2018年5月，宣布获得 6000万B+轮融资，本次B+轮融资共有三家专业机构参与投资，包括：聚秀资本（杭州岳秀投资合伙企业）、美利金融（深圳天道计然金融服务有限公司）、买单侠（上海秦苍信息科技有限公司）。

2018年6月，宣布完成了由小黑鱼科技领投、买单侠跟投的 C轮融资，融资规模为8000万元。

首先值得强调的是，以上融资金额均无法证明真实性。

下面由小编推演银多资本的真实发展轨迹：

从工商信息变更记录来看，银多资本由聚秀资本联合创始人张宇、CEO翟亮和自然人宋立杨创立；2015年5月宋立杨退出，新增股东联合创始人应灏和聚秀资本。 聚秀资本是银多资本的天使投资方，而张宇是聚秀资本的联合创始人，二者关系密切。

2015年11月新增股东 聚秀资本（杭州聚道投资管理有限公司）和 红珊瑚创投【舟山蓝石投资合伙企业（有限合伙）】，可理解为Pre-A轮融资。

2016年1月，新增股东市场运营总监韩冰和A轮投资方陈宇、黄晓捷和姚宏（杭州龙尧投资管理有限公司）。

2016年3月，联合创始人应灏退出，新增股东刘志国、卢智光、张筱萍，其中张筱萍担任仁和智本的股东，同时陈宇还是仁和智本的创始合伙人。

2016年12月，新增B轮投资方 高搜易资本【共青城深投控高搜易汇富云投资管理合伙企业（有限合伙）】、 上市公司瑞茂通董事长个人旗下互联网金融基金【杭州瑞真投资管理合伙企业（有限合伙）】、 有利金融【天道计然（北京）网络技术有限公司】、炼金资本（北京）有限公司和温州昇达投资管理有限公司，以及 银多资本管理团队【哈尔滨众杰天使投资中心（有限合伙）】。

鉴于美利金融、买单侠为银多网的资产端，不排除以资产入股的可能性，而聚秀资本多专注于天使轮融资。

从严谨角度而言，银多网作为1家风投系平台，但无知名风投，且因聚秀资本的强相关性，风投多为合作资产端，噱头大于实质。

高管团队

银多网实际控制人张宇为平台核心人物。

张宇，公开身份为聚秀资本联合创始人，毕业于哈尔滨商业大学金融管理系。

工商信息显示：

2010年9月，注册成立哈尔滨登程文化传播有限公司，目前处于吊销未注销状态；

2011年6月，注册成立哈尔滨瑞金房地产经纪有限公司，担任执行董事兼总经理，2015年和2016年未出具年度报告；

2011年7月，注册成立黑龙江省龙祥盛世投资担保有限公司；

2012年9月，注册成立哈尔滨千安科技有限公司；

2014年8月，注册成立黑龙江省富瑞川网络科技有限公司，担任监事，2014年和2015年未出具年度报告，目前处于吊销未注销状态；

2014年9月，注册成立黑龙江银多资本金融信息服务有限公司；

2014年12月，与应灏、陈正明（疑似陈宇父亲）联合成立杭州知意诚文化创意有限公司，即江南1535，后于2015年5月退出，可理解为前1535合伙人；

2015年4月，与翟亮、应灏联合成立私募基金“麦罗投资”，后于2016年6月与翟亮同时退出。

而平台CEO翟亮，毕业于黑龙江科技大学，计算机专业，无知名履历；风控部经理郭铭并无披露履历。

总体而言，平台创始团队较为草根。

业务风险

银多网以网贷基金起家，类似于之前的投之家，不过随着监管不允许将债权打包再进行转让，所以银多网也转型为P2P平台。

银多网资产端由合作机构提供，主要系买单侠、美利金融和微贷网。

美利金融：2018年1月，美利车金融今天正式对外宣布完成9200万美元B轮融资,本轮融资由新希望集团领投,挖财跟投,泰合资本担任独家财务顾问；2018年4月，美利车金融宣布完成总金额为2.39亿元的B+轮融资,本轮融资由宜信新金融产业投资基金、达泰资本、和聚百川、泰合资本参与投资。2017年7月，美利金融在上交所发行1.89亿元汽车租赁分期ABS；8月，美利金融携手京东金融发行4.79亿首单场外ABS，累计发行规模超过6.68亿元， 从侧面可佐证美利金融的实力和资产端质量。

微贷网：2017年2017年营收36.77亿元，净利润5.43亿元。

买单侠：2017年3月，蓝领消费金融品牌买单侠完成5亿元人民币ABS融资。这笔场外信托受益权资产资产证券化由买单侠、联合京东金融和弘毅夹层基金共同完成，基础资产为“3C消费分期贷款”。

3家合作机构中，买单侠整体实力相对最弱。由于买单侠以3C消费分期起家，后涉足医美分期，但去年六七月份买单侠医美分期业务大量裁员和收缩，现在线下3C场景基本只剩捷信和马上两家持牌公司，其他平台大多都做得比较艰难，所以买单侠业务转型现金借款，或涉及现金贷业务。

不过买单侠的实力弱是相对于美利金融和微贷网而言，作为1家获得C轮融资且发行5亿元场外ABS的消费金融品牌，比大多数资产端质量仍相对高出不少，买单侠也为P2P平台洋钱罐提供过资产。

在银多网5月17日发布的《4月资产审核报告》中，平台待收6.97亿元。

其中美利金融债权余额1.855亿元，笔均借款金额0.23万元，平均借款期限6个月；微贷网债权余额0.74亿元，笔均借款金额15.02万元，平均借款期限1个月；买单侠债权余额3.84亿元，笔均借款金额0.83万元，平均借款期限6个月。债权余额共计6.435亿元。

而供应链金融为去年11月新上线的产品，据客服透露底层资产为银行票据和商业票据，借款期限为6月或12月，存量约为5350万元。

平台产品分为散标和智投计划：零钱计划、定存计划和定期随心存。

零钱计划属于活期产品，涉嫌政策风险；定期随心存可自由选择到期时间，涉嫌期限错配；定存计划就不说了，平台普遍面临的难题，除非为纯散标的平台。

安全保障

资金安全上，平台实现了江西银行存管；

项目安全上，平台原先实行风险准备金制度，按照100万+年化金额的3.5%计提，目前与合作机构签订回购协议，改为合作机构兜底，但买单侠业务占比最高，兜底能力相对最弱。

产品收益

活期收益6%，1月收益7%，3月收益8.5%，6月收益9.5%，12月收益10.5%，VIP均加息0.5%，定存计划加息1.2%，12月最高收益最高达12.2%。

投资建议

银多网诞生于网贷基金，凭借分散投资的理念抓住了一波自然流量红利，而江南愤青的扶持也为平台助力不少，毕竟聚秀资本虽不同于知名风投，但至少比羿飞强，而网贷基金也是矮个里面拔高个，且银多资本凭借良好的用户体验和信息透明俘虏了不少小白投资人，平台管理团队较为稳定也有加分。

总体而言，银多网可类比为之前的钱香金融，兜底实力一般，风投具有一定加分项，而资产端质量相对较高，中短期内风险较低。