贝莱德首只私募产品费率曝光！管理费仅0.75%，报酬仅计提10%！

厂长的话

厂长前几天说了贝莱德来中国发私募产品的事情《42万亿外资巨头抄底中国！刚发行了首只私募基金！》。这产品名字叫贝莱德中国A股机遇私募基金1期，未来能赚多少收益不好说，但是这产品的超低费率已经引起一场小型地震！它让国内券商、私募圈等资产管理机构格外关注，并在私下密集打探！

狼来了

外资巨头贝莱德目前已与中信证券合作发行了旗下首只A股私募产品——“贝莱德中国A股机遇私募基金1期”。

众所周知，私募基金行业生存最为关键的是管理费和业绩报酬计提比例。就目前国内私募权益类基金而言，目前管理费率通常为1.5%-2%，业绩报酬计提比例为20%。

根据中信证券的材料，贝莱德在中国发行的这只A股私募产品，低费率成为最大亮点。管理费率只有0.75%，业绩报酬计提比例只有10%！这是什么概念，相较于国内私募产品同类相关费率，全线五折！

贝莱德是全球最大的资产管理机构，1999年在纽交所上市。据公开资料显示，截至2018年3月31日，贝莱德管理的总资产已经达到6.317万亿美元（约等于42万亿人民币）。2017年12月底，贝莱德注册在上海的独资企业正式在中国基金业协会登记成为私募基金管理人，6月在中国基金业协会备案了“贝莱德中国A股机遇私募基金1号”。

宣称拥有“最大、最先进的量化分析平台之一”的贝莱德，将量化视作他们主动性股票业务未来前景的关键元素。据悉，量化选股将成为贝莱德这一只国内私募产品的另一个特点。他们将运用大数据分析和机器学习技术，从基本面、宏观政策和市场情绪等方面挖掘A股市场中存在的“机遇”。

毫无疑问，这家管理规模超1000亿美元的私募基金公司，开始拥抱中国高净值客户群体。

有私募人士指出，贝莱德的中国A股机遇私募基金1期的收费远低于中国竞争对手征收的2%的管理费和20%附带利润提成，很显然是贝莱德想在中国A股市场上占据优势。

这次狼真的来了。

费用结构：六大费率

根据相关要素显示，贝莱德中国A股机遇私募基金1期，属权益类产品，基金管理人为贝莱德投资管理（上海）有限公司，基金托管人和运营服务机构为建设银行，存续期为不定期。

而据中信证券官网信息显示，贝莱德中国A股机遇私募基金1期的风险评级为“R4-中高风险”，认购金额起点为100万元，销售网点为中信证券所有营业网点和中信证券（山东）所有营业网点。

这份资料进一步显示，该产品涉及6大费用：认/申购费率、赎回费率、管理、销售服务费、托管费、运营服务费和行政服务费：

就计提方式来看，贝莱德首只A股私募产品将采用基金资产历史高水位法收取业绩报酬, 即当累计增长率超过历史业绩报酬计提日的高水位值时, 基金管理人有权就超过高水位值的部分收取一定比例的业绩报酬, 并从基金财产中扣除。

具体是基金将在2018年7月的第一个开放日（包括临时开放日）第一次设置高水位，之后本基金仅在每月最后一个交易日按如下方法设置高水位值。业绩报酬自2018年7月的第一个开放日起,每个交易日计提，每月最后一个交易日锁定该月业绩报酬，按季支付，而业绩报酬计提比例10%。

该基金不设封闭期，基金投资者可在本基金开放日申购、赎回本基金。据该产品要素显示，该产品的认/申购费率为1%。赎回费率自本基金成立之日起算的期限小于180天的收取2% ；期限在180天到365天之间的赎回费率为1%。持有满甚至是超过365天的，则不收取赎回费。

此外，在这份产品要素书中，贝莱德的投资者认购基金金额不低于100万元（不含认购费用），每次追加申购金额应不低于1万元人民币并且为1万元人民币的整数倍（不含认购/申购费）。要知道国内权益类私募基金认购追加数额是10万元整数倍。

投资能力怎么样，咱再另说，这费率的大减价，是真心让厂长觉得爽啊！