尾盘操纵股价亏5.4万元 雅利资产被证监会罚款130万元

中证网讯（记者 徐文擎 林荣华）近日，雅利资产因在2015年9月利用资金优势，通过连续交易、尾盘拉抬等方式影响“中发科技”价格和交易量，被证监会处以100万元罚款，证监会还对直接负责的主管人员吕沈强给予警告，并处以30万元罚款。数据显示，雅利资产该笔操纵亏损5.4万元。

证监会官网显示，兴业国际信托有限公司-耀汇金1号资产集合资金信托计划（2）期（以下简称“耀汇金2期”）的所有股票交易决策人为雅利资产的吕沈强。2015年9月10日14:57:32-14:59:55，耀汇金2期以远高于市价的价格分5笔申买“中发科技”209万股，占市场申买量的86.36%，成交1,814,252股，占市场成交量的89.48%，成交金额26,780,265.29元，买入均价14.76元/股，期间股票最大涨幅为7.9%，当天收盘价为14.83元/股，全天股价涨幅为4.29%，当天上证指数涨幅为-1.39%。

拉抬后一个交易日2015年9月11日，“中发科技”开盘价14.79元/股，开盘涨幅为-0.27%，14:18:18-14:32:46，耀汇金2期分35笔卖出“中发科技”754,771股，成交金额10,755,045.40元，成交均价14.25元/股，亏损54,157.37元。

证监会认为，雅利资产利用资金优势，通过连续交易、尾盘拉抬等方式影响“中发科技”价格和交易量，其行为违反《证券法》第七十七条第一款第一项和第四项的规定，构成《证券法》第二百零三条所述的操纵市场行为。直接负责的主管人员为吕沈强。

值得注意的是，听证会上，当事人提出申辩意见：1.公司交易“中发科技”属正常股票交易行为，主观上没有通过交易行为欺诈其他投资者的主观故意，客观上没有造成股价或交易量的异常或形成虚拟水平的操纵行为，不应被认定为操纵证券市场违法行为。另外，盈亏计算存在错误。2.吕沈强提出其作为雅利资产的董事长，不应当基于其职务行为而受到行政处罚，在履职过程中没有操纵市场的意图和行为。请求不予处罚。

不过，证监会经复核认为，第一，在2015年9月10日尾盘阶段，当事人以远高于市价的价格申报买入“中发科技”，拉抬行为明显，导致期间股票最大涨幅为7.9%；成交1,814,252股，占市场成交量的89.48%。当事人的拉抬行为影响了股票价格和交易量。第二，结合本案操纵时点、操纵手法、卖出时点，本案盈亏计算并无不妥。第三，吕沈强负责耀汇金2期的交易决策，认定其为直接负责的主管人员，并无不当。

最终，证监会决定：对雅利资产操纵“中发科技”处以100万元罚款；对直接负责的主管人员吕沈强给予警告，并处以30万元罚款。