50亿资金抢筹！北向资金助力开门红 五大因素制造“赚钱行情”

　　金融界基金9月2日讯 今日三大股指全线大涨，北向资金半日净流入超50亿元，，沪股通流入近29亿元，深股通流入超23亿元。

　　从北向资金增持情况来看，8月当月共有18个行业获得环比加仓，其中有4个行业增持幅度超过10%。截至8月末，轻工制造行业持股数量4.46亿股，环比增加20.86%；有色金属行业持股数量环比增加也在20%以上，计算机、国防军工行业持股数量增幅则均超过10%。市值方面，8月份的北上资金持有生物医药的市值仅次于食品饮料，持有市值已从1月末的609.7亿元达到8月末的1085.6亿元，在北向资金持有A股总市值中占比达到了10.06%。

　　今日的开门红没让投资者再次燃起信心，业内人士表示，对九月份的A股行情是偏相对乐观，原因有五点：

　　一、争端升级一定程度上在市场预期之内，该事件会促使稳增长的政策出台；

　　二、临近70周年庆，预计国内政策整体偏暖；

　　三、9月A股处于货币更加宽松的环境，不排除我国央行适时下调MLF操作利率；

　　四、A股中报披露完毕，9月份A股处于业绩短暂的真空期；

　　五、“富时罗素、道琼斯标普纳A股”步入密集期。A股蓄势调整已较为充分，金色九月行情将逐步展开。

　　【私募看市】

　　源乐晟资产：大机会没有，小机会不断

　　源乐晟资产表示，大机会没有，小机会不断。经济处在一个相对平稳下滑的阶段，又叠加了货币放松的趋势，权益类资产的结构性机会相对可以期待。中国处在传统经济向新经济转型的过程中，整体市场都有机会的难度比较大，只能从中选择传统行业中未来几年能够持续跑赢同行业的公司，再叠加一些符合未来新方向的一些行业，这是大方向。

　　其实中国的资产价格不算特别贵，因为横向比较中美市场的话，中国很多同行业的股票估值特别低，当然这其中隐藏了国别风险、治理结构风险等因素，但是这些因素在未来都会改善。因此有可能从未来投资价值来讲，反而会是一个不错的市场。

　　于翼资产：乐观看待9月行情，科技龙头公司机会可期

　　于翼资产表示，对9月份的行情整体比较乐观。一方面源自中美MY战对市场的负面冲击逐步减弱，两国在谈判中的主动权也出现了一些微妙的变化，另一方面是市场预期政策将持续偏暖，综上认为短周期行情可为。中期则需要关注上市公司整体盈利改善的力度。在配置方向上，医药消费里精选行业趋势向好、估值合理的公司建议继续持有，同时坚定看好围绕着5G和自主可控的科技龙头公司。建议用2-3年的时间维度去看待科技股的这一轮上行周期，国内科技市场有望涌现一批具有核心竞争力的龙头企业。

　　朴石投资：A股大概率以震荡为主，继续聚焦A股优质核心资产

　　朴石投资表示，在全球经济下行压力加大，中美MY战反复以及当前我国经济数据不及预期的情况下，A股接下来大概率仍以震荡为主，上市公司之间的分化会进一步加大，优质公司的头部效应会越来越凸显，因而核心资产的投资价值也会进一步显现。

　　截止本月底，上市公司的中报已经陆续披露完毕，正如我们之前分析的一样，那些属于社会最核心的需求端的个股，尤其大消费以及医药行业中一些非常优秀的公司基于其刚性需求业绩持续稳步增长，有些公司增速甚至超出了市场预期，充分验证了上月月报中提出的“核心需求端资产的盈利能力即使在未来宏观压力下也不会下降，甚至还会基于其刚性需求而持续增长”的观点。另外，9月份国际三大指数将纷纷提升A股权重，将给A股市场带来300亿美元至400亿美元的增量资金。届时那些高盈利、估值合理的优质公司将持续被外资青睐，朴石投资一直坚持投资A股市场上最优秀公司。