信托业脱困手段升级 追讨离职高管奖金现任高管减薪

　　辣手！信托业”脱困”手段升级，追讨离职高管奖金，现任高管减薪，求助信保基金

　　来源：资事堂 作者 | 孙建楠  编辑 | 袁畅

　　营收“漏统计”10亿、董监高变动频繁、逾期兑付规模超百亿······

　　上述令人咋舌的情景，一度是2018年安信信托的业绩表现，问题之多凸显A股首家上市信托公司的转型困境。

　　2019年中报披露完毕，安信信托仍在不断“挣扎”，业绩下滑剧烈。

　　细挖业绩报告内容发现，安信信托在业务模式和高管薪酬机制上，释放了不同寻常的信号！

　　营收、净利润跌幅超90%　

　　安信信托有两大主营业务，即固有业务和信托业务。其中，信托业务是安信信托的营收主要来源。

　　固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于贷款、租赁、投资、同业存放、同业拆放等。信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿以公司名义对受托的货币资金或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。

　　今年上半年，安信信托实现营业收入1.34亿元，同比减少91.68%；实现归属于上市公司股东的净利润1157.57万元，同比减少98.93%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-9310.29万元，同比减少110.15%。

　　信保基金输血23亿元　

　　安信信托在中报披露了一个重要信息，他将旗下价值23亿的资产质押给中国信托业保障基金（下称“信保基金”），寻求流动性输血力度明显超过2018年全年。

　　今年上半年，安信信托将持有的大童保险销售服务有限公司35%股权、印纪传媒股份1.07亿股及渤海人寿保险股份有限公司3.85%的股权质押给中国信托业保障基金有限责任公司。截至6月末，上述资产的账面价值为2.31亿元人民币。

　　其中，大童保险和渤海人寿两家公司，皆为安信信托对外股权投资项目。前者为互联网保险销售平台，后者为人寿保险公司。

　　对于印纪传媒1.07亿股的质押，背后原因是2018年2月通过协议方式受让印纪传媒股份1.07亿股，受让价格为12.75元/股。由于公司持有该股票需在买入满六个月之后方能卖出，但去年9月28日印纪传媒收盘价为3.46。截至2019年9月5日，股价更已跌成仙股——0.67元/股。这属于可供出售金融资产公允价值发生较大幅度的下降。

　　根据中报披露的内容，2019年上半年安信信托向信保基金新借入资金23.5亿元，截至6月末借入信保基金期末余额56.5亿元。

　　实际上，上半年安信信托向信保基金申请的流动性支持新增额度，超过了去年全年。

　　上图摘自2018年年报，安信信托借入信保基金年初余额为31.8亿元，期末余额为33.0亿元，全年新增额度仅1.2亿元。

　　为何“求助”信保基金　　

　　今年6月初，安信信托回复上交所问询函中披露，截至5月20日，安信信托到期未能如期兑付的信托项目共计25个，其中单一资金信托计划13个，涉及金额59.42亿元；集合资金信托计划12个，涉及金额58.17亿元。

　　安信信托当时还指出，涉及逾期兑付产品中，有足值的抵质押担保的占比为42%，企业保证担保的占比为43%；其中主动管理类项目的抵质押担保的比例为100%，没有导致信托财产受损的终极风险。

　　安信信托2019年中报披露，公司已知作为被告涉诉案件12宗，诉讼金额50.23亿元，其中属于公司主动管理类信托计划相关诉讼11宗，涉诉金额50.22亿元；公司作为原告的涉诉案件15宗，诉讼金额88.52亿元，均为公司主动管理类信托计划相关诉讼。

　　对于信托项目逾期，安信信托在中报指出，近年来受经济环境变化和行业监管政策调整的影响，社会融资规模持续下降，市场流动性偏紧，市场环境变化给金融同业特别是以信托为代表的中小非银机构面临较大压力，公司部分信托项目出现逾期的情况。

　　这种背景下，信保基金成为安信信托融资补血的一个渠道。

　　据了解，信保基金的功能包括：受托管理保障基金；参与托管和关闭清算信托公司；通过融资、注资等方式向信托公司提供流动性支持；收购、受托经营信托公司的固有财产和信托财产，并进行管理、投资和处置等，由中国信保基金公司管理。

　　信托机构从信保基金公司借款融资，可以获取短期流动性支持。该基金设立就是预防、化解和处置信托业风险，促进信托业持续健康发展。

　　向离职高管“追讨奖金”　　

　　相较于过往年报中对公司管理的表述，安信信托在2019年中报透露了两大新信号：加大财富管理转型、向离职高管“追讨奖金”。

　　对于财富管理的布局中，安信信托的最新表述包括：引入“财富合伙人”等机制，通过长期激励提升核心团队积极性和客户留存度；在西安、郑州派驻财富管理团队，现已派驻财富团队的城市已达15座。

　　上述转型是为了突出安信信托的主动管理能力，减少以往的信托通道业务。

　　安信信托在中报还透露一个信号：向离职高管追责，并追回近三年绩效奖金。

　　即：公司将进一步强化问责机制，在落实薪酬延付扣减制度基础上，一方面加强责任追究，对前期造成固有投资和信托项目风险的责任人开展严格的内部问责，包括对已离职的高级管理人员及关键岗位管理人员开展责任追究，对近三年年度绩效奖金予以追回，同时对现任高管从本年度下半年起予以减薪。

　　梳理过往公告发现，安信信托董监高的薪酬结构分为三大部分，即：当年度固定薪酬、本年内发放的上年度绩效薪酬、过往年度绩效奖金递延发放部分。

　　比如，2018年年报披露董事、监事和高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额4869.6万元，报酬结构为2018年度固定薪酬+2017年绩效薪酬+2018年度应发放以往年度的递延绩效奖金。2018年度绩效薪酬将在2019年度年报披露中反映。

　　那么，过去一年安信信托有哪些离职的高管人员呢？

　　2018年年报中，安信信托有7位高管离职，包括原总裁杨晓波、副总裁赵宝英、合规总监朱文、董事会秘书武国建，以及三位独立董事。

　　2019年中报披露，有四位董监高人员离任，分别为原董事长王少钦、原监事长马惠莉、原副总裁兼董秘陶瑾宇，以及高管冯之鑫（曾任风险管理部总经理和业务总监）。

 

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责任编辑：唐婧