钜派投资倪建达 推动高校基金会与金融机构良性互动

本报记者李惠敏

当前，我国高校基金会仍处于投资目标和风险承受力不明确的阶段，多数基金会要求“保本”，对风险是“零容忍”态度。其中如何通过金融机构促进高校基金会开展投资活动，引发业内人士热议。近日，钜派投资集团董事长兼首席执行官倪建达接受中国证券报记者采访时表示，加强高校基金会与金融机构的合作非常重要，因为基金会“害怕”风险，而金融机构的专业是控制风险，未来将进一步推动高校基金会开展投资。

为基金会建立“白名单”

“我国资管机构数量较多，但存在良莠不齐、鱼龙混杂的情况，甄别起来有一定难度。”倪建达说，“现在投资中许多管理人靠讲故事引人入胜，一个故事讲完还有下一个，我是做实业出身的，所以并不相信讲故事的资产管理机构。”

在他看来，投资中最重要的不是赚多少钱，而是平滑风险，即在降低风险的同时尽可能的提升收益。“不论是机构或个人，其本身永远是管好自身资产的第一责任人，所以，在选择合作伙伴时一定要尽职调查，选择可靠的合作伙伴。”

对于高校基金会而言亦是如此。倪建达指出，从我国高校基金会目前的投资阶段来看，选择靠谱的合作方并建立相关白名单非常重要。“高校基金资产增值是个迫切的命题，尤其需让过度保守的基金会意识到在实际投资中收益与风险并存，并不存在绝对的安全保证。”

倪建达介绍，当前高校基金会主要负责人普遍为学校主要领导，他们没有时间和精力深入分析目前市场中相关产品情况。如何让高校基金会的投资获得更多的收益？他表示，金融机构应更多地为高校基金会提供专业意见。“市场本身具有一定风险，而金融机构的专业是控制风险，更应该为高校基金会提出专业投资意见，并在此基础上，提供不同风险等级的产品，供高校基金会选择。”

“此外，白名单的构成需要具备的要素亦需由金融专业团队判断。”倪建达表示，无论是公募基金、私募基金或其他资产管理机构，高校基金会都应选择与相关领域的头部机构合作。

多提供一重风控保障

倪建达强调，对于高校基金会的投资，金融机构应多提供一重风控和保障。“提供给基金会相关投资产品选项的资产管理机构应具备更严格的风控。资管新规实施后再无保本产品，慈善资产的保值增值则应与不可再生或不可复制的资产挂钩。”他说。

而作为金融机构，应当充分认识到慈善财产的特殊性，正确认识风险的同时做好风险管控，格外重视和珍惜受托的慈善财产，把每一分善款都投资好，管理好，运作好，切实履行社会责任。一方面，金融机构必须在充分分析捐赠基金自身风险偏好、风险承受能力的基础上，提供合理的资产配置建议，在此过程中，资产管理机构可参与基金会定点或分类的资产配置；另一方面，在不涉及利益输送的情况下，机构亦可交叉担任高校基金会的投资顾问。

此外，倪建达建议，金融专业机构也可多开展相关投资论坛活动，邀请慈善机构参与，更贴近地了解当下的市场。“我国发展的速度很快，慈善基金与投资机构并未形成良性互动，未来希望包括高校基金会在内的基金会能更好地参与市场，达到市场平均回报水平。”

作为国内较早上市的财富管理企业，钜派亦可为高校基金发展贡献一份力量。在促进高校基金会开展投资方面，钜派能够在充分分析高校基金自身风险偏好、风险承受能力的基础上，提供合理的资产配置建议，并以多元化产品服务赋能高校基金。如一级市场的房地产股权基金、二级市场投资基金、FoF类基金、海外市场投资等。与此同时，在底层资产自身价值和风险的实质判断和把控上，钜派也累积了多年的实操经验。钜派期待并愿意与高校基金携手，形成良性互动关系。

来源: 中国证券报