记者观察：划定拨备覆盖率上限带来积极影响

　　□实习记者 李林鸾

　　财政部在9月26日发布的《金融企业财务规则（征求意见稿）》（以下简称“征求意见稿”），成为近日银行业、资本市场关注的焦点之一。与现行规定相比，征求意见稿增加了预算管理、资本金管理、投资管理、考核与评价等，并对原有内容进行了较大幅度调整。同时，为真实反映金融企业经营成果，防止金融企业利用准备金调节利润，征求意见稿对于大幅超提准备金予以规范。

　　征求意见稿要求，金融企业原则上计提损失准备不得超过国家规定最低标准的2倍。超过2倍的部分，年终全部还原成未分配利润进行分配。以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，意味着拨备覆盖率超过300%的银行业机构，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

　　所谓拨备覆盖率，指的是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率，是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。根据各家银行2019年半年报披露数据，拨备覆盖率超过300%的上市银行有10家，分别为A股上市的宁波银行（522.45%）、常熟银行（453.53%）、南京银行（415.50%）、招商银行（394.12%）、上海银行（334.14%）、青农商行（308.36%），以及港股上市的邮储银行（396.11%）、泸州银行（389.10%）、重庆农商行（368.76%）、徽商银行（301.37%）。

　　长期以来，拨备覆盖率被视为银行等的利润“调节器”，这早已成为业内公开的秘密，也被视为“隐藏利润”的方式之一，但不能将其看成完全负面的行为。这是因为计提拨备是对冲银行信贷风险，尽管保持较高的拨备覆盖率会降低当期利润，却也是防范未来可能发生坏账风险的有效方式。另外，根据拨备覆盖率的计算公式，拨备覆盖率超过100%后，若银行加大不良核销做小分母，就会造成拨备覆盖率上升。因此，不能将拨备覆盖率上升简单看作是为了隐藏利润。

　　不过不能否认的是，有些银行的拨备覆盖率确实很高。征求意见稿对统一拨备比例、推进企业实现公平竞争、限制金融企业隐藏利润方面提出的要求，可以防止金融企业通过隐藏利润来规避税收，同时也有利于正常反映金融企业真实的经营状况，在保证金融企业正常经营和增强抵御风险能力的基础上，有效控制金融企业的利润，从而为其他行业释放利益空间。

　　另一方面，约束银行为隐藏利润而过度抬高拨备覆盖率，不仅对分红、资本补充有影响，对于银行的资产质量同样影响深远，这或促进银行更为真实地暴露不良。今后为平滑拨备覆盖率，银行可能会加大对真实不良的暴露，即通过做大不良贷款规模（拨备覆盖率的分母）来稳定或降低拨备覆盖率。这实际上有助于真实反映银行的资产质量，符合监管部门的导向。

　　此外，超额贷款损失准备是二级资本，而未分配利润是核心一级资本，超额计提部分还原成未分配利润，则会降低二级资本，增加核心一级资本。核心一级资本金的充实，还可以进一步提升银行发展的速度。

　　值得注意的是，纵观中国银行业，拨备覆盖率超过300%的银行毕竟还是极少数，多数银行还处于贷款损失准备金不够或是虚高的情况，一些银行为了达到拨备覆盖率的监管要求，真实不良贷款规模暴露得并不充分。因此，对多数银行而言，将真实不良进一步充分暴露，并提高拨备覆盖率的水平，是未来要继续坚持并努力的方向。